Ο μερκαντιλισμός δεν τελείωσε ποτέ Ένα δοκίμιο για τη συμφωνία 800 ετών που εξακολουθεί να κυβερνά τον κόσμο

 

Unbekoming

Ο Χάρτης

Στις 25 Απριλίου 1694, το Αγγλικό Κοινοβούλιο ψήφισε έναν νόμο με τίτλο που έλεγε την αλήθεια πριν την θάψει η πολιτική: *Νόμος για τη χορήγηση στις Μεγαλειότητές τους αρκετών συντελεστών και δασμών επί της χωρητικότητας πλοίων και σκαφών, καθώς και επί της μπύρας, της μπύρας και άλλων οινοπνευματωδών ποτών: για την εξασφάλιση ορισμένων αποζημιώσεων και πλεονεκτημάτων, στον εν λόγω νόμο που αναφέρεται, σε άτομα που θα προκαταβάλουν εθελοντικά το ποσό των 1.500.000 λιρών για τη συνέχιση του πολέμου κατά της Γαλλίας.

Ένας Σκωτσέζος υποστηρικτής ονόματι William Paterson είχε φέρει το σχέδιο σε μια επιτροπή της Βουλής των Κοινοτήτων το προηγούμενο έτος. Το Αγγλικό Στέμμα ήταν χρεοκοπημένο, η πιστοληπτική του ικανότητα ήταν φτωχή, βγαίνοντας από μισό αιώνα εμφυλίου πολέμου. Δεν μπορούσε να αυξήσει τους φόρους - οι εμφύλιοι πόλεμοι είχαν διεξαχθεί εν μέρει για αυτό το ζήτημα - και δεν μπορούσε να δανειστεί αρκετά από ιδιώτες αποταμιευτές για να πολεμήσει τη Γαλλία. Η ομάδα του Paterson πρότεινε μια διαφορετική ρύθμιση. Θα σχημάτιζαν μια τράπεζα. Η τράπεζα θα εξέδιδε νέα χαρτονομίσματα. Τα χαρτονομίσματα θα δανείζονταν στην κυβέρνηση. Η κυβέρνηση θα πλήρωνε τόκους για το δάνειο από ειδικούς φόρους στα πλοία, την μπύρα και τα οινοπνευματώδη ποτά.²

Η διάταξη είχε ένα χαρακτηριστικό που είχε μεγαλύτερη σημασία από οποιοδήποτε άλλο. Τα χρήματα που δάνεισε η τράπεζα δεν υπήρχαν πριν από τη χορήγηση του δανείου. Δημιουργήθηκε με την πράξη του δανεισμού.

Ο Πάτερσον το είπε ανοιχτά. «Η Τράπεζα έχει όφελος από τόκους για όλα τα χρήματα που δημιουργεί από το τίποτα». ³ Οι λέξεις είναι από το 1694. Ο Sir Edward Holden, ιδρυτής της Midland Bank, τις επανέλαβε τον Δεκέμβριο του 1907 και ο Carroll Quigley παρατήρησε ότι η αρχή «είναι, φυσικά, γενικά αποδεκτή σήμερα». ⁴

Όταν άνοιξε η συνδρομή στις 21 Ιουνίου 1694 στο Mercer House, ο βασιλιάς Γουλιέλμος Γ' και οι βουλευτές των Ουίγων συνωστίστηκαν μέσα. Πάνω από ένα εκατομμύριο λίρες συγκεντρώθηκαν σε δώδεκα ημέρες.⁵ Μέχρι τις 27 Ιουλίου τα βιβλία ήταν ανοιχτά με την επιγραφή Laus Deo στο Λονδίνο — δόξα στον Θεό στο Λονδίνο — και η Τράπεζα της Αγγλίας ήταν σε λειτουργία. Μέσα σε δύο χρόνια είχε εκδώσει χαρτονομίσματα 760.000 λιρών έναντι 36.000 λιρών σε μετρητά, χρεοκόπησε και της επιτράπηκε με πράξη του Κοινοβουλίου να αναστείλει την υποχρέωσή της να εξαγοράσει χαρτονομίσματα σε χρυσό, ενώ συνέχιζε να εισπράττει από τους δικούς της οφειλέτες. Τα χαρτονομίσματά της έπεσαν αμέσως σε έκπτωση 20 τοις εκατό. Μέχρι το 1697 το Κοινοβούλιο είχε απαγορεύσει την ίδρυση οποιασδήποτε ανταγωνιστικής εταιρικής τράπεζας στην Αγγλία και η παραχάραξη χαρτονομισμάτων της Τράπεζας της Αγγλίας είχε καταστεί αδίκημα που επισύρει τη θανατική ποινή.

Αυτός είναι ο μεντεσές. Κάθε σημαντική οικονομική συμφωνία που ακολούθησε - η Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών του Χάμιλτον το 1791, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ το 1913, το πρότυπο του δολαρίου μετά το 1971, η αγορά ευρωδολαρίων που εμφανίστηκε το 1957 και τώρα επισκιάζει το ρυθμιζόμενο τραπεζικό σύστημα - είναι μια παραλλαγή του 1694. Ένα ιδιωτικό ίδρυμα δημιουργεί χρήματα. Δανείζει αυτά τα χρήματα σε ένα κράτος. Το κράτος δεσμεύεται για μια δεσμευμένη ροή εσόδων για την πληρωμή τόκων. Το κράτος λαμβάνει πολιτική κάλυψη, κύρος και κάτι που δεν θα μπορούσε να αποκτήσει με άμεση φορολογία: την ικανότητα να χρηματοδοτεί πολέμους, αυτοκρατορίες και διασώσεις χωρίς να ζητά από τον πληθυσμό του να πληρώσει προκαταβολικά.

Ο μερκαντιλισμός - το οικονομικό σύστημα που παρήγαγε το 1694 - δεν τελείωσε ποτέ. Μετονομάστηκε και στη συνέχεια μεταφέρθηκε. Η τρέχουσα διεύθυνσή του είναι το Σίτι του Λονδίνου, οι Εξαρτήσεις του Στέμματος, τα Βρετανικά Υπερπόντια Εδάφη και οι συνδεδεμένες δικαιοδοσίες τους στις ακτές του Ατλαντικού και του Κόλπου των ΗΠΑ. Η ρύθμιση είναι αναγνωρίσιμα αυτή που πρότεινε ο Paterson, λειτουργώντας τώρα σε πλανητική κλίμακα.

Βενετία: Εκεί που γράφτηκε το πρότυπο

Οι περισσότερες γενικές ιστορίες αφιερώνουν λίγο χώρο στη Βενετία. Ο Martin Erdmann προτείνει ότι ο λόγος είναι ότι μεγάλο μέρος της ιστορίας της Βενετίας είναι το ένα άθλιο γεγονός μετά το άλλο. Αλλά η Βενετία επικράτησε οικονομικά και στρατιωτικά για περισσότερα από 1.200 χρόνια, ήταν το κέντρο του πρώιμου σύγχρονου εμπορίου βιβλίων με περισσότερους από εκατό εκδότες και παρείχε το πολιτικό πρότυπο που αντέγραφε κάθε επόμενη εμπορική αυτοκρατορία.

Η βενετική ολιγαρχία ακολούθησε μια εμπορική πολιτική που ήταν αποκλειστική από κάθε άποψη: οι εμπορικοί δρόμοι απαιτούσαν άδεια. Οι κρατικοί κανονισμοί ήταν περίπλοκοι. Η ίδια η κυβέρνηση συμμετείχε σε εμπορικές εταιρείες. Τα μονοπώλια σε συγκεκριμένα αγαθά διατηρούνταν από το νόμο.⁹ Η πόλη-κράτος κυβερνούσε μέσω εκτελεστικών επιτροπών, πάνω απ' όλα του Συμβουλίου των Δέκα, και το κυρίαρχο δόγμα της συνοψίστηκε από τον Πάπα Πίο Β': κάτι είναι δίκαιο αν εξυπηρετεί τα συμφέροντα του κράτους. Κάτι είναι ευσεβές αν επεκτείνει την αυτοκρατορία.¹⁰

Αυτό που κατασκεύασε η Βενετία ήταν μια συγκεκριμένη μηχανή. Οι χρηματοδότες του συγκέντρωναν το εμπόριο χρυσού και αργύρου και λειτουργούσαν δημόσια νομισματοκοπεία. Μέχρι το 1310 το εμπόριο πολύτιμων μετάλλων ήταν ο κυρίαρχος τομέας στη Βενετία. Οι βενετσιάνικες τράπεζες στέρησαν από τους μονάρχες σε όλη την Ευρώπη τον έλεγχο των νομισμάτων και των νομισμάτων.¹¹ Δύο φορές το χρόνο, στόλοι έως και τριάντα πλοίων έπλεαν με ναυτική συνοδεία από τη Βενετία στο Λεβάντε φορτωμένοι με ασήμι, επιστρέφοντας με χρυσό. Τα κέρδη από αυτό το εμπόριο υπερέβαιναν τα τοκογλυφικά επιτόκια που χρέωναν οι βενετσιάνικες τράπεζες στο εσωτερικό — και τα χρέωναν επίσης.¹²

Μετά το 1255, ο Ερρίκος Γ ́ της Αγγλίας δεν μπορούσε πλέον να πληρώσει τα χρέη του στους Βενετούς τραπεζίτες, γνωστούς στη βόρεια Ευρώπη ως Λομβαρδούς. Είχε δανειστεί με επιτόκια μεταξύ 120 και 180 τοις εκατό για να χρηματοδοτήσει ξένους πολέμους. Όταν οι Λομβαρδοί χρεοκόπησαν λόγω της αγγλικής αφερεγγυότητας, πυροδότησε μια ευρωπαϊκή οικονομική κρίση - μέρος της αλυσίδας των γεγονότων που κορυφώθηκαν με τον Μαύρο Θάνατο.¹³ Εν μέσω του χάους, οι Βενετοί ενθάρρυναν τον σύμμαχό τους Εδουάρδο Γ' να κάνει πόλεμο στη Γαλλία, ξεκινώντας τον Εκατονταετή Πόλεμο. Ακολούθησαν οι Πόλεμοι των Ρόδων.

Στις αρχές του 16ου αιώνα η Βενετία είχε περιοριστεί στρατιωτικά. Τον Δεκέμβριο του 1508, η Γαλλία και η Αυστρία συγκέντρωσαν την Ένωση του Καμπραί - Γαλλία, Ισπανία, Γερμανία, Παπισμός, Μιλάνο, Φλωρεντία, Σαβοΐα, Μάντοβα, Φερράρα - για να καταστρέψουν τη δημοκρατία. Στο Agnadello τον Απρίλιο του 1509 οι Βενετοί μισθοφόροι ηττήθηκαν από τους Γάλλους και η Βενετία έχασε το μεγαλύτερο μέρος της επικράτειας που είχε συσσωρεύσει για οκτώ αιώνες. Η ταχεία διπλωματία επέτρεψε στην πόλη-κράτος να επιβιώσει, αλλά οι ολιγάρχες της πήραν το μάθημα. Η πόλη της λιμνοθάλασσας δεν ήταν πλέον υπερασπίσιμη. Καταστρώθηκαν σχέδια για μετεγκατάσταση.¹⁴

Το Συμβούλιο των Δέκα επέλεξε την Ολλανδία και τις Βρετανικές Νήσους. Το κόμμα Τζιοβάνι στη Βενετία εγκατέλειψε τη συμφιλίωση με τους Αψβούργους και το Βατικανό και εργάστηκε για μια στρατιωτική συμμαχία με την Αγγλία και την Ολλανδία. Οι πλούσιοι Βενετοί έπαιξαν τεκμηριωμένο ρόλο στην ίδρυση της Ολλανδικής Εταιρείας Ανατολικών Ινδιών το 1602 και της Amsterdamsche Wisselbank το 1609.¹⁵ Το 1603 οι Βενετοί και οι Γενουάτες ανέλαβαν τη διαχείριση των οικονομικών του Ιακώβου Α ́ και μετέφεραν τις μεθόδους τους στη Βρετανική Εταιρεία Ανατολικών Ινδιών.¹⁶ Η ίδια η Δημοκρατία της Βενετίας επέζησε μέχρι το 1797, όταν οι στρατοί της Γαλλικής Επανάστασης τη διέλυσαν τελικά. Αλλά η ουσία της Βενετίας - οι ολιγάρχες της, η πρωτεύουσά τους, οι μέθοδοί τους - είχαν φύγει για τον Βόρειο Ατλαντικό δύο αιώνες νωρίτερα.

Το πρότυπο που έφτασε στο Άμστερνταμ και το Λονδίνο αποτελούνταν από αυτά τα στοιχεία: μια άρχουσα τάξη εμπόρων-χρηματοδοτών. ένα κράτος του οποίου ο καταναγκαστικός μηχανισμός ήταν διαθέσιμος για εμπορική χρήση· ναυλωμένες εμπορικές εταιρείες με δικούς τους στρατούς και ναυτικά· κεντρικές τράπεζες που συγκέντρωσαν πολύτιμα μέταλλα και εξέδωσαν πίστωση πάνω από αυτό. ένα πολιτικό δόγμα που εξίσωνε το συμφέρον της ολιγαρχίας με το συμφέρον του κράτους. προθυμία να πουλήσει οτιδήποτε σε οποιονδήποτε, ανεξάρτητα από τις συνέπειες· και μια διπλωματική στάση που έπαιζε τους αντιπάλους μεταξύ τους, ενώ αποκτούσε αθόρυβα την ουσία της εξουσίας τους. Ο Roger Crowley, ιστορικός της Βενετικής αυτοκρατορίας, σημειώνει ότι η Βενετία διεκδίκησε το δικαίωμα να πουλήσει οτιδήποτε σε οποιονδήποτε, ανεξάρτητα από την προβλεπόμενη χρήση. Σκλάβοι και πολεμικό υλικό πωλούνταν στους εχθρούς της Βυζαντινής Αυτοκρατορίας, από την οποία εξαρτιόταν ο πλούτος της Βενετίας.¹⁷

Όταν οι άνθρωποι που περιγράφονται ως «παρανοϊκοί» ή «συνωμοσιολόγοι» τραβούν μια γραμμή από το Συμβούλιο των Δέκα στους θεσμούς που διαχειρίζονται τα οικονομικά του 21ου αιώνα, δεν εφευρίσκουν τη γραμμή. Εντοπίζουν μια τεκμηριωμένη μετανάστευση. Οι ολιγάρχες μετακόμισαν. Πήραν μαζί τους τις μεθόδους τους. Η επαγγελματική ιστοριογραφία έχει κατά καιρούς καταστήσει δύσκολο να το δει κανείς, αντιμετωπίζοντας κάθε εθνική μορφή μερκαντιλισμού - ισπανική, ολλανδική, γαλλική, αγγλική - ως ξεχωριστή μελέτη περίπτωσης. Οι μορφές είναι παραλλαγές μιας δομής που είχε ήδη ολοκληρωθεί στη Βενετία από το 1300.

---

Το Άμστερνταμ και το Στέμμα: Η πρώτη μετεγκατάσταση

Η ολλανδική εκδοχή κινήθηκε πιο γρήγορα και πιο βίαια από ό,τι το βενετσιάνικο πρωτότυπο. Μεταξύ 1602 και 1795, η Ολλανδική Εταιρεία Ανατολικών Ινδιών (VOC) έστειλε 4.785 πλοία στην Ασία μεταφέροντας πάνω από 2,5 εκατομμύρια τόνους αγαθών. Η Βρετανική Εταιρεία Ανατολικών Ινδιών, την ίδια περίοδο, έστειλε 2.650 πλοία και μετέφερε 500.000 τόνους.¹⁸ Η VOC ήταν μια ναυλωμένη εταιρεία με την εξουσία να διεξάγει πόλεμο, να καταλαμβάνει εδάφη και να κρατά σκλάβους. Οι οικισμοί, τα στρατιωτικά φρούρια και τα αιχμαλωτισμένα αγαθά ανήκαν στην εταιρεία και τους επενδυτές της, όχι στην ολλανδική κυβέρνηση. Ο στρατός και το ναυτικό της αναφέρονταν σε έναν γενικό κυβερνήτη και σε ένα Ινδιάνικο Συμβούλιο.

Η Amsterdamsche Wisselbank, που ιδρύθηκε το 1609, ήταν η πρώτη κεντρική τράπεζα με τη σύγχρονη έννοια - μια τράπεζα που κρατούσε τις ράβδους της εμπορικής πόλης και εξέδιδε πίστωση καταθέσεων έναντι αυτής, με την πίστωση να κυκλοφορεί ως πιο αξιόπιστο μέσο πληρωμής από τα υποβαθμισμένα νομίσματα της εποχής. Δούλεψε. Μέχρι τα μέσα του 17ου αιώνα το Άμστερνταμ ήταν το οικονομικό κέντρο της Ευρώπης και οι Ολλανδοί είχαν εκδιώξει τους Πορτογάλους από τους περισσότερους ασιατικούς εμπορικούς σταθμούς τους και είχαν ιδρύσει αποικίες στην Αμερική.

Η Αγγλία παρακολουθούσε. Ο Πρώτος Αγγλο-Ολλανδικός Πόλεμος (1652–54), που διεξήχθη για τον Νόμο Ναυσιπλοΐας του 1651, ήταν μια σκόπιμη προσπάθεια να σπάσει το ολλανδικό εμπόριο μεσαζόντων. Ο νόμος περί ναυσιπλοΐας απαγόρευε την εισαγωγή ή εξαγωγή αγαθών μεταξύ Ασίας, Αφρικής, Αμερικής και Αγγλίας, εκτός από αγγλικά πλοία με καπετάνιους και πληρώματα τουλάχιστον κατά τα τρία τέταρτα Άγγλους.²¹ Ο Άνταμ Σμιθ, ο οποίος δεν ήταν φίλος του μερκαντιλισμού, σημείωσε την επίδραση του νόμου με κλινική ακρίβεια: δεν αύξησε το εμπόριο της Αγγλίας, αλλά το ανακατεύθυνε, αντικαθιστώντας το εμπόριο μεγάλων αποστάσεων με το εγχώριο εμπόριο. και εξυπηρέτησε τον σκοπό του αποδυναμώνοντας τους Ολλανδούς.²² Οι Ολλανδοί, εξαντλημένοι από τους πολέμους εναντίον του Λουδοβίκου ΙΔ ́ και από τους φόρους που απαιτούσαν αυτοί οι πόλεμοι, παραχώρησαν την εμπορική πρωτοκαθεδρία στην Αγγλία με την Ειρήνη της Ουτρέχτης το 1713.

Η μεταφορά δεν ήταν μόνο εμπορική. Το 1688 η ολιγαρχία των Ουίγων στην Αγγλία, μαζί με τους εμπόρους και τους χρηματοδότες του Σίτι του Λονδίνου, αποφάσισε ότι η καθολική δυναστεία των Στιούαρτ δεν ήταν επαρκώς αφοσιωμένη στη νέα καπιταλιστική-μερκαντιλιστική τάξη και την αντικατέστησε. Κάλεσαν τον Γουλιέλμο της Οράγγης, τον Ολλανδό stadtholder, να εισβάλει. Έφτασε με 463 πολεμικά πλοία και 20.000 στρατιώτες και ανέβηκε στο θρόνο ως Γουλιέλμος Γ'. Οι Άγγλοι προπαγανδιστές των Ουίγων - Ντάνιελ Ντεφόε, Τζον Λοκ, Τζόναθαν Σουίφτ, όλοι καλά αμειβόμενοι για τις υπηρεσίες τους - ονόμασαν το πραξικόπημα Ένδοξη Επανάσταση.

Το γεγονός που το σχολικό βιβλίο παρουσιάζει ως νίκη της συνταγματικής ελευθερίας ήταν, στα άμεσα αποτελέσματά του, το αντίθετο. Οι έδρες στο Κοινοβούλιο ήταν ανοιχτά προς πώληση μέσα σε λίγα χρόνια. Το νομοσχέδιο για το κυνήγι του 1692 περιόρισε τα ανεξάρτητα μέσα διαβίωσης των ανθρώπων της εργατικής τάξης. Μια σαρωτική μεταβίβαση εδαφών του Στέμματος σε μεγάλους γαιοκτήμονες σε συμβολικές τιμές ή με άμεση δήμευση έδωσε στην τάξη των Ουίγων τα κτήματα που εξακολουθούν να αποτελούν τις βασικές ιδιοκτησίες των Άγγλων γαιοκτημόνων. Τα παραδοσιακά δικαιώματα ιδιοκτησίας της αγροτικής αγροτιάς - που είχαν ήδη διαβρωθεί από τρεις αιώνες περίφραξης - διαλύθηκαν. Τα δικαιώματα ιδιοκτησίας έγιναν απόλυτα για τους νέους κατόχους και το laissez-faire αντικατέστησε την παλαιότερη πολιτική των Στιούαρτ για τη ρύθμιση των μισθών και των τιμών και την προστασία των αγροτών από την έξωση.²⁴

Το καταστατικό της Τράπεζας της Αγγλίας του 1694 ακολούθησε πέντε χρόνια αργότερα. Δεν ήταν ένα μεμονωμένο γεγονός. Ήταν το επιστέγασμα μιας αλλαγής καθεστώτος.

---

Ο μηχανισμός

Ένας μεσαιωνικός χρυσοχόος δεχόταν χρυσό σε κατάθεση και εξέδιδε χάρτινες αποδείξεις. Οι αποδείξεις ήταν αξιώσεις για συγκεκριμένες ποσότητες χρυσού που φυλάσσονταν στο θησαυροφυλάκιο. Με την πάροδο του χρόνου ο χρυσοχόος παρατήρησε ότι οι καταθέτες σπάνια διεκδικούσαν όλοι τον χρυσό τους ταυτόχρονα. Κατέστη δυνατή η έκδοση περισσότερων χάρτινων αποδείξεων από ό,τι υπήρχε χρυσός στο θησαυροφυλάκιο, ο δανεισμός των πλεοναζουσών αποδείξεων με τόκο και η είσπραξη της ροής εισοδήματος διατηρώντας μόνο ένα κλάσμα του διεκδικούμενου χρυσού στο αποθεματικό. Ο Murray Rothbard, ανιχνεύοντας την εξέλιξη στο The Mystery of Banking, παρατηρεί ότι αυτή η λειτουργία κλασματικού αποθεματικού δεν διακρίνεται στην ουσία από την υπεξαίρεση: οι αποδείξεις είναι αποδείξεις αποθήκης. Η έκδοση περισσότερων από αυτά από όσα υπάρχουν σιτηρά στην αποθήκη είναι απάτη όταν το κάνει οποιαδήποτε άλλη αποθήκη.²⁵

Αυτό που πρόσθεσε το καταστατικό της Τράπεζας της Αγγλίας ήταν η προστασία αυτής της επιχείρησης από το κυρίαρχο κράτος. Το κράτος θα δεχόταν τα χαρτονομίσματα της Τράπεζας για την πληρωμή φόρων, γεγονός που δημιούργησε ένα κατώτατο όριο ζήτησης για τα χαρτονομίσματα. Το κράτος θα απαγόρευε τις ανταγωνιστικές τράπεζες. Το κράτος, όταν πιεζόταν, απλώς επέτρεπε στην Τράπεζα να αναστείλει την εξαγορά σε χρυσό, ενώ συνέχιζε να απαιτεί εξαγορά από τους δικούς της οφειλέτες.⁶ Σε αντάλλαγμα, η Τράπεζα θα χρηματοδοτούσε τα ελλείμματα του κράτους δημιουργώντας νέο χρήμα από το τίποτα, δανείζοντάς το στο Υπουργείο Οικονομικών και εισπράττοντας τόκους από τον φορολογούμενο για πάντα.

Ο Quigley, γράφοντας το 1966, περιέγραψε τον μηχανισμό με ακρίβεια:

Η δημιουργία χάρτινων απαιτήσεων μεγαλύτερων από τα διαθέσιμα αποθεματικά σημαίνει ότι οι τραπεζίτες δημιουργούσαν χρήματα από το τίποτα... Οι εντολές και οι επιταγές που εκδόθηκαν έναντι καταθέσεων καταθετών και δόθηκαν σε τρίτους συχνά δεν εισπράχθηκαν από τους τελευταίους, αλλά κατατέθηκαν στους δικούς τους λογαριασμούς. Έτσι, δεν υπήρχαν πραγματικές κινήσεις κεφαλαίων και οι πληρωμές γίνονταν απλώς με λογιστικές συναλλαγές. Κατά συνέπεια, ήταν απαραίτητο για τον τραπεζίτη να διατηρεί πραγματικά χρήματα (χρυσό, πιστοποιητικά και χαρτονομίσματα) όχι περισσότερο από το κλάσμα των καταθέσεων που ήταν πιθανό να αντληθούν και να εξαργυρωθούν. Το υπόλοιπο θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για δάνεια και εάν αυτά τα δάνεια γίνονταν με τη δημιουργία μιας κατάθεσης για τον δανειολήπτη, ο οποίος με τη σειρά του θα αντλούσε επιταγές από αυτήν αντί να την αποσύρει σε χρήματα, τέτοιες «δημιουργημένες καταθέσεις» ή δάνεια θα μπορούσαν επίσης να καλυφθούν επαρκώς διατηρώντας αποθεματικά μόνο σε ένα κλάσμα της αξίας τους. Τέτοιες δημιουργημένες καταθέσεις ήταν επίσης δημιουργία χρήματος από το τίποτα.²⁶

Μια τράπεζα με απαίτηση αποθεματικού 2 τοις εκατό μπορεί να δανείσει πενήντα φορές τα χρήματα που κατατίθενται σε αυτήν. Αυτή η διαδικασία μεταφέρει αθόρυβα την αγοραστική δύναμη από τους ανθρώπους που κατέχουν χρήματα - μισθωτούς, αποταμιευτές, συνταξιούχους - σε ανθρώπους που λαμβάνουν τα νεοσύστατα δάνεια, που στη σύγχρονη εποχή σημαίνει το κράτος, τις μεγαλύτερες εταιρείες και τον ίδιο τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ο Κέινς παρατήρησε ότι η υποτίμηση ενός νομίσματος είναι ο πιο λεπτός και σίγουρος τρόπος για να ανατραπεί η υπάρχουσα κοινωνική τάξη και ότι ίσως ένα άτομο στο εκατομμύριο θα μπορούσε να διαγνώσει τι συμβαίνει.

Αυτή είναι η μηχανή που νομιμοποίησε το 1694. Αυτό που ακολούθησε ήταν η μηχανή να μετακινείται, να επεκτείνεται, να κρύβεται και να εξάγεται.

---

Μεταμόσχευση του Χάμιλτον, 1791

Μετά την Αμερικανική Επανάσταση, οι άνδρες που είχαν πολεμήσει την Αγγλία για τη φορολογία και τον περιορισμό του εμπορίου προχώρησαν στην αναπαραγωγή της οικονομικής αρχιτεκτονικής της Αγγλίας. Η Τράπεζα της Βόρειας Αμερικής, που ιδρύθηκε το 1781 σύμφωνα με τα Άρθρα της Συνομοσπονδίας, είχε ρητά ως πρότυπο την Τράπεζα της Αγγλίας. Έλαβε το μονοπωλιακό προνόμιο να γίνονται δεκτά τα χαρτονομίσματά της στο ίδιο επίπεδο με το είδος σε όλες τις ομοσπονδιακές και πολιτειακές πληρωμές φόρων. Καμία άλλη τράπεζα δεν επιτρεπόταν να λειτουργήσει. Σε αντάλλαγμα, δημιουργούσε χρήμα και δάνειζε το μεγαλύτερο μέρος του νέου χρήματος στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση, για το χρέος της οποίας ο φορολογούμενος θα πλήρωνε κεφάλαιο και τόκους.²⁸ Όταν τα χαρτονομίσματά της υποτιμήθηκαν έξω από τη Φιλαδέλφεια, η Τράπεζα προσέλαβε ανθρώπους για να αποτρέψει τους κατόχους από το να τα εξαργυρώσουν - ένα μέτρο, όπως σημειώνει ξερά ο Rothbard, μόλις και μετά βίας υπολογίστηκε για να βελτιώσει τη μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη.²⁹

Η Τράπεζα της Βόρειας Αμερικής κατέρρευσε ως κεντρική τράπεζα μέσα σε δύο χρόνια. Το μερκαντιλιστικό κόμμα ανασυντάχθηκε. Σύμφωνα με το νέο Σύνταγμα που επικυρώθηκε το 1788, ο Αλεξάντερ Χάμιλτον - μαθητής του Ρόμπερτ Μόρις, του χρηματοδότη της Φιλαδέλφειας που είχε προωθήσει την πρώτη προσπάθεια - προώθησε την Πρώτη Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών το 1791. Το σχέδιό του ήταν η Τράπεζα της Αγγλίας σε μικρογραφία: ένα καταστατικό 20 ετών. χαρτονομίσματα που μπορούν να εξαργυρωθούν νόμιμα σε είδος, αλλά διατηρούνται στο άρτιο με την αποδοχή τους από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση σε φόρους. η Τράπεζα που λειτουργεί ως θεματοφύλακας για ομοσπονδιακά κεφάλαια· μονοπώλιο του εθνικού χάρτη για τη διάρκεια.³⁰

Το σκεπτικό του Χάμιλτον ήταν σαφές. Στην επιστολή του στις 30 Απριλίου 1781 προς τον Μόρις υποστήριξε προστατευτικούς δασμούς, μια κεντρική τράπεζα, φόρους ιδιοκτησίας, κεφαλικούς φόρους και υψηλό δημόσιο χρέος. Υποστήριξε ότι ο σχεδόν απεριόριστος δανεισμός από το Υπουργείο Οικονομικών θα ωφελούσε το κοινό. Έγραψε ότι «η Μεγάλη Βρετανία είναι υπόχρεη για τις τεράστιες προσπάθειες που μπόρεσε να κάνει, σε τόσους πολλούς επιφανείς και επιτυχημένους πολέμους» σε αυτήν ακριβώς τη ρύθμιση.³¹ Ο Ντάγκλας Αντέρ, πρώην συντάκτης των Federalist Papers, περιέγραψε τη μέθοδο του Χάμιλτον:

Με δόλια ευφυΐα, ο Χάμιλτον ξεκίνησε, με ένα πρόγραμμα ταξικής νομοθεσίας, να ενώσει τα συμφέροντα των ιδιοκτητών της ανατολικής ακτής σε ένα συνεκτικό κόμμα διοίκησης, ενώ ταυτόχρονα προσπάθησε να κάνει την εκτελεστική εξουσία κυρίαρχη στο Κογκρέσο με μια πλούσια χρήση του συστήματος των λαφύρων. Κατά την εκτέλεση του σχεδίου του, αν και προσωπικά ήταν υπεράνω της διαφθοράς, ο Χάμιλτον μετέτρεψε κάθε οικονομική συναλλαγή του Υπουργείου Οικονομικών σε ένα όργιο κερδοσκοπίας και δωροδοκίας στο οποίο συμμετείχαν επιλεγμένοι γερουσιαστές, μέλη του Κογκρέσου και ορισμένοι από τους πλουσιότερους ψηφοφόρους τους σε όλο το έθνος.

Η Πρώτη Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών διογκώθηκε δεόντως. Εξέδωσε εκατομμύρια δολάρια χαρτιού πυραμιδωτά σε δύο εκατομμύρια σε είδος, δάνεισε 8,2 εκατομμύρια δολάρια στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση μέχρι το 1796 και οδήγησε τις τιμές χονδρικής από δείκτη 85 το 1791 σε 146 το 1796 - αύξηση 72 τοις εκατό. Οι τρεις εμπορικές τράπεζες που υπήρχαν κατά την επικύρωση έγιναν είκοσι οκτώ μέχρι το 1800 και εκατόν δεκαεπτά μέχρι το 1811, τετραπλάσια αύξηση σε μια δεκαετία.³³ Οι Τζέφερσον άφησαν το καταστατικό της Τράπεζας να λήξει το 1811 με μία ψήφο. Μια Δεύτερη Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών ναυλώθηκε το 1816, πολεμήθηκε μέχρι θανάτου από τον Άντριου Τζάκσον τη δεκαετία του 1830 και διαλύθηκε. Οι Ηνωμένες Πολιτείες πέρασαν τα επόμενα εβδομήντα επτά χρόνια χωρίς κεντρική τράπεζα, αν και με ένα πολλαπλασιαζόμενο σύστημα κρατικών τραπεζών που εκτελούσαν συλλογικά πολλές από τις λειτουργίες του.

Το διάλειμμα έληξε στο νησί Τζέκιλ της Τζόρτζια τον Δεκέμβριο του 1910. Αυτό που κάλυψε το κενό μεταξύ της ήττας του Χάμιλτον το 1811 και του νησιού Τζέκιλ έναν αιώνα αργότερα ήταν η άνοδος ενός διεθνούς τραπεζικού δικτύου του οποίου ο κεντρικός κόμβος ήταν μια ενιαία οικογένεια.

---

Η γέφυρα Rothschild

Ο Meyer Amschel Rothschild γεννήθηκε στο γκέτο της Φρανκφούρτης το 1743, μια γενιά μετά την ίδρυση της Τράπεζας της Αγγλίας. Ίδρυσε πέντε γιους σε πέντε ευρωπαϊκές πρωτεύουσες - Nathan στο Λονδίνο, James στο Παρίσι, Salomon στη Βιέννη, Carl στη Νάπολη, Amschel στη Φρανκφούρτη - και τους έχτισε σε αυτό που ο Quigley αποκαλεί τη μεγαλύτερη από τις τραπεζικές δυναστείες του δέκατου ένατου αιώνα. Πέντε κλάδοι σε πέντε κυριαρχίες, ο καθένας νομικά ανεξάρτητος, ο καθένας συντονισμένος μέσω ιδιωτικής οικογενειακής αλληλογραφίας, ο καθένας ικανός να μεταφέρει κεφάλαια πέρα από σύνορα που οι κυρίαρχοι δεν μπορούσαν να περάσουν. Ένα κράτος θα μπορούσε να χρεοκοπήσει. Ένα υποκατάστημα των Rothschild σε αυτή την πολιτεία θα επιβίωνε, επειδή η πρωτεύουσα είχε ήδη μετακινηθεί αλλού.

Τα μηχανήματα που είχε κατασκευάσει η Τράπεζα της Αγγλίας σε μια χώρα, τα κατασκεύασαν οι Ρότσιλντ σε όλη την Ευρώπη ταυτόχρονα. Ο Quigley περιγράφει τις μεθόδους τους και εκείνες των άλλων μεγάλων ιδιωτικών τραπεζικών οίκων — Baring, Lazard, Erlanger, Warburg, Schroder, Seligman, Mirabaud, Mallet, Fould — ως κοινά πέντε χαρακτηριστικά: ήταν κοσμοπολίτικες και διεθνείς. Ήταν κοντά στις κυβερνήσεις και ανησυχούσαν ιδιαίτερα για το δημόσιο χρέος, συμπεριλαμβανομένου του εξωτερικού κρατικού χρέους σε περιοχές χαμηλού κινδύνου όπως η Αίγυπτος, η Περσία, η Οθωμανική Τουρκία, η Αυτοκρατορική Κίνα και η Λατινική Αμερική. Τα συμφέροντά τους ήταν σχεδόν αποκλειστικά σε ομόλογα και όχι σε αγαθά, επειδή θαύμαζαν τη ρευστότητα και θεωρούσαν τις δεσμεύσεις για εμπορεύματα ή ακίνητα ως το πρώτο βήμα προς τη χρεοκοπία. Ήταν φανατικοί θιασώτες του κανόνα του χρυσού και του αποπληθωρισμού, τον οποίο αποκαλούσαν «υγιές χρήμα». και ήταν αφιερωμένοι στη μυστικότητα και τη μυστική χρήση της οικονομικής επιρροής στην πολιτική ζωή.³⁵

Οι Ναπολεόντειοι Πόλεμοι ήταν ο άξονας. Ο Erdmann σημειώνει ότι μεταξύ των πιστωτικών καινοτομιών που επέτρεψαν στην Αγγλία να ξεπεράσει τη Γαλλία ήταν η ικανότητα των Rothschild να μεταφέρουν κεφάλαια σε όλες τις ευρωπαϊκές χώρες για να πληρώσουν τις αγγλικές δυνάμεις και τους συμμάχους τους. Ο Quigley προχωρά παραπέρα: το πιστωτικό σύστημα της Τράπεζας της Αγγλίας ήταν το «κύριο όπλο» της Αγγλίας στη νίκη επί του Ναπολέοντα το 1815. Ο Ναπολέων, «ως ο τελευταίος μεγάλος μερκαντιλιστής, δεν μπορούσε να δει το χρήμα παρά μόνο με συγκεκριμένους όρους, και ήταν πεπεισμένος ότι οι προσπάθειές του να διεξάγει πολέμους με βάση το «υγιές χρήμα», αποφεύγοντας τη δημιουργία πίστωσης, θα του κέρδιζαν τελικά μια νίκη χρεοκοπώντας την Αγγλία. Έκανε λάθος». Το πιστωτικό σύστημα του 1694 νίκησε τον τελευταίο μερκαντιλιστή αυτοκράτορα και οι Ρότσιλντ ήταν οι κύριοι παράγοντες αυτής της πίστωσης.

Μετά το Βατερλώ, η θέση της οικογένειας εδραιώθηκε. Το 1819 οι Ρότσιλντ μπήκαν στο διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας της Γαλλίας, όπου το όνομά τους παρέμεινε για τον επόμενο αιώνα και ένα τέταρτο.³⁸ Εγγυήθηκαν πολεμικά χρέη, ειρηνευτικούς διακανονισμούς, σιδηροδρόμους και βιομηχανική επέκταση σε όλη την ήπειρο. Ήταν, παρατηρεί ο Quigley, «μια σταθερή, αν και εξασθενητική, επιρροή για την ειρήνη» κατά τη διάρκεια των δεκαετιών του 1830 και του 1840, επειδή ο συνεχής πόλεμος ήταν επιζήμιος για τον εμπορικό καπιταλισμό και προτιμούσαν το σταθερό επιτόκιο για το χρέος της ανοικοδόμησης.

Η αμερικανική γέφυρα περνούσε μέσα από έναν άνδρα που ονομαζόταν George Peabody. Το 1835, με δάνεια από τους Brown Brothers και τον Nathan Mayer Rothschild, ο Peabody ίδρυσε έναν τραπεζικό οίκο στο Λονδίνο.⁴⁰ Δεκαεννέα χρόνια αργότερα ο Junius S. Morgan προσχώρησε ως εταίρος. Μετά το θάνατο του Peabody η εταιρεία πέρασε εξ ολοκλήρου στους Morgans. Ο γιος του Junius, John Pierpont Morgan, μετέφερε την τράπεζα στην Αμερική και τη μετονόμασε σε J.P. Morgan & Co. Μετά το κραχ της Wall Street το 1907 - το κραχ που συγκλήθηκε για να αποτρέψει την επανάληψη του κραχ της Νήσου Τζέκιλ - η ανασυσταθείσα εταιρεία απέκτησε τον έλεγχο ενός σημαντικού τμήματος του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού και βιομηχανικού συστήματος.⁴¹ Η περίληψη του Quigley για τη μετάβαση είναι μια γραμμή: «Σε αυτό το σύστημα οι Ρότσιλντ ήταν εξέχοντες κατά το μεγαλύτερο μέρος του δέκατου ένατου αιώνα, αλλά, Στο τέλος εκείνου του αιώνα, αντικαταστάθηκαν από την JP Morgan της οποίας το κεντρικό γραφείο ήταν στη Νέα Υόρκη, αν και λειτουργούσε πάντα σαν να ήταν στο Λονδίνο (όπου είχε, πράγματι, ξεκινήσει ως George Peabody and Company το 1838). ⁴²

Η σκυτάλη πέρασε από το Λονδίνο στη Νέα Υόρκη, αλλά η σταθερότητα και οι μέθοδοι ήταν συνεχείς. Οι άνδρες που συνέταξαν τον νόμο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για το νησί Τζέκιλ δεν ήταν ξένοι που κατάσχεσαν τα μηχανήματα. Ήταν οι νέοι θεματοφύλακες των μηχανημάτων.

---

Νήσος Τζέκιλ, 1910

Η συνάντηση ήταν μυστική. Φιλοξενήθηκε από τον γερουσιαστή Νέλσον Άλντριτς, συγγενή του Ροκφέλερ. Οι συμμετέχοντες ήταν ο Frank Vanderlip της National City Bank του Rockefeller, ο Paul Warburg της Kuhn, Loeb & Co. που είχε έρθει από τη Γερμανία για να προωθήσει τις κεντρικές τράπεζες, ο Henry Davison της JP Morgan & Co. και ο Charles Norton της First National Bank της Νέας Υόρκης που ελέγχεται από τον Morgan. Συνέταξαν αυτό που έγινε, με τροποποιήσεις, ο Ομοσπονδιακός Αποθεματικός Νόμος του 1913.⁴³

Ο Rothbard περιγράφει τη δομική συνέπεια:

Πρώτον, το τραπεζικό σύστημα μεταμορφώθηκε έτσι ώστε μόνο οι τράπεζες της Federal Reserve να μπορούν να τυπώνουν χαρτονομίσματα. Οι τράπεζες-μέλη, που δεν ήταν πλέον σε θέση να εκτυπώσουν μετρητά, μπορούσαν να τα αγοράσουν μόνο από τη Fed με την ανάληψη λογαριασμών καταθέσεων στη Fed. Οι διαφορετικές απαιτήσεις αποθεματικών για τις τράπεζες της κεντρικής αποθεματικής πόλης, της αποθεματικής πόλης και της χώρας διατηρήθηκαν, αλλά η Fed ήταν πλέον η ενιαία βάση ολόκληρης της τραπεζικής πυραμίδας.⁴⁴

Η μέση απαίτηση αποθεματικών για όλες τις αμερικανικές τράπεζες πριν από τη Fed ήταν 21,1%. Σύμφωνα με τον νόμο του 1913 μειώθηκε στο 11,6 τοις εκατό και στη συνέχεια στο 9,8 τοις εκατό τον Ιούνιο του 1917.⁴⁵ Μεταξύ Δεκεμβρίου 1913 και Ιανουαρίου 1920, οι συνολικές τραπεζικές καταθέσεις όψεως αυξήθηκαν από 9,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε 19,1 δισεκατομμύρια δολάρια. συνολικές καταθέσεις σε μετρητά και όψεως από 11,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε 23,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι τραπεζικές καταθέσεις των μελών αυξήθηκαν κατά 250 τοις εκατό, ενώ οι καταθέσεις των μη μελών αυξήθηκαν κατά ένα τρίτο — η ώθηση ήταν αναμφίβολα από το κέντρο.⁴⁶

Ο Quigley, γράφοντας μέσα από το κατεστημένο που περιέγραφε, σημείωσε ότι οι κεντρικοί τραπεζίτες δεν ήταν οι ίδιοι οι ουσιαστικές εξουσίες. Ήταν πράκτορες των επενδυτικών τραπεζιτών που τους είχαν αναδείξει. Ο Μπέντζαμιν Στρονγκ, ο πρώτος Διοικητής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης και ο άνθρωπος που διηύθυνε την αμερικανική νομισματική πολιτική από το 1914 μέχρι το θάνατό του το 1928, προερχόταν από το Bankers' Trust - μια τράπεζα που δημιουργήθηκε από τους Μόργκαν. Πείστηκε να αναλάβει τη θέση της Fed από τον Henry Davison, συνεργάτη της JP Morgan & Co., και τον Dwight Morrow, έναν άλλο συνεργάτη της Morgan.⁴⁷ Ο Quigley έγραψε:

Οι ουσιαστικές οικονομικές δυνάμεις του κόσμου ήταν στα χέρια αυτών των επενδυτικών τραπεζιτών (που ονομάζονται επίσης «διεθνείς» ή «εμπορικοί» τραπεζίτες) που παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό στα παρασκήνια στις δικές τους ιδιωτικές τράπεζες. Αυτά σχημάτισαν ένα σύστημα διεθνούς συνεργασίας και εθνικής κυριαρχίας που ήταν πιο ιδιωτικό, πιο ισχυρό και πιο μυστικό από αυτό των πρακτόρων τους στις κεντρικές τράπεζες.

Το 1694 είχε ναυλωθεί μια ιδιωτική τράπεζα για να δημιουργήσει χρήματα για το κράτος. Το 1913 ιδρύθηκε ένα καρτέλ ιδιωτικών τραπεζών για να δημιουργήσει χρήματα για το κράτος. Η βασική διάταξη ήταν πανομοιότυπη. Η ζυγαριά και το προστατευτικό καμουφλάζ είχαν μεγαλώσει.

---

1971: Το χρυσό παράθυρο κλείνει

Ο νόμος της Federal Reserve είχε συμπεριλάβει μια παραχώρηση στους επικριτές του: το δολάριο θα μπορούσε να εξαργυρωθεί σε χρυσό, στα 20,67 δολάρια ανά ουγγιά. Ο Ρούσβελτ έσπασε τον εγχώριο κανόνα χρυσού το 1933, υποτιμώντας το δολάριο στα 35 δολάρια ανά ουγγιά, κατάσχοντας ιδιωτικά αποθέματα χρυσού και θάβοντας το μέταλλο στο Φορτ Νοξ. Ο διεθνής κανόνας χρυσού - σύμφωνα με τον οποίο οι ξένες κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες μπορούσαν ακόμα να μετατρέψουν δολάρια σε χρυσό στα 35 δολάρια - επέζησε του Β' Παγκοσμίου Πολέμου και επισημοποιήθηκε καθώς ο ρόλος του δολαρίου στο σύστημα του Μπρέτον Γουντς διαπραγματεύτηκε το 1944.

Ο πόλεμος στο Βιετνάμ το σκότωσε. Ο πόλεμος της Κορέας είχε χρηματοδοτηθεί από τη Fed που νομισματοποιούσε τα ομοσπονδιακά ελλείμματα, μεταφέροντας το κόστος από τους σημερινούς φορολογούμενους στους μελλοντικούς ομολογιούχους. Η κλιμάκωση του Βιετνάμ μετά το 1964, σε συνδυασμό με τις εγχώριες δαπάνες της κυβέρνησης Τζόνσον, παρήγαγε ελλείμματα ισοζυγίου πληρωμών που οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν μπορούσαν εύλογα να καλύψουν με τα αποθέματά τους σε χρυσό. Η Γαλλία και η Γερμανία άρχισαν να εξαργυρώνουν το πλεόνασμα των δολαρίων τους με αμερικανικό χρυσό σε μηνιαία βάση. Μέχρι τον Μάρτιο του 1968, το αμερικανικό απόθεμα χρυσού είχε πέσει στο κατώτατο όριο των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πέρα από το οποίο το Υπουργείο Οικονομικών είχε αφήσει να εννοηθεί ιδιωτικά ότι θα αναστείλει περαιτέρω πωλήσεις. Η Χρυσή Δεξαμενή του Λονδίνου διαλύθηκε. Οι κεντρικές τράπεζες συμφώνησαν ανεπίσημα να σταματήσουν να μετατρέπουν τις εισροές δολαρίων σε χρυσό.

Στις 15 Αυγούστου 1971 ο Νίξον επισημοποίησε το εμπάργκο. Η ανάλυση του Hudson για το τι συνέβη εκείνη την ημέρα είναι ένα από τα πιο σημαντικά αποσπάσματα στη μεταπολεμική οικονομική ιστορία:

Τρία χρόνια αργότερα, τον Αύγουστο του 1971, ο Πρόεδρος Νίξον επισημοποίησε το εμπάργκο χρυσού. Το βασικό νομισματικό πρότυπο που βασίζεται στη μετατρεψιμότητα του δολαρίου σε χρυσό ήταν νεκρό. Εγκαινιάστηκε το πρότυπο των γραμματίων του Δημοσίου των ΗΠΑ - δηλαδή το πρότυπο δολαρίου-χρέους που βασίζεται στη μη μετατρεψιμότητα του δολαρίου. Αντί να μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα δολάρια τους για να αγοράσουν αμερικανικό χρυσό, οι ξένες κυβερνήσεις βρέθηκαν σε θέση να αγοράζουν μόνο υποχρεώσεις του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ... Καθώς οι ξένες κεντρικές τράπεζες λάμβαναν δολάρια από τους εξαγωγείς τους και τις εμπορικές τράπεζες που προτιμούσαν το εγχώριο νόμισμα, δεν είχαν άλλη επιλογή από το να δανείσουν αυτά τα δολάρια στην κυβέρνηση των ΗΠΑ. Το πλεόνασμα σε δολάρια στο ισοζύγιο πληρωμών τους έγινε συνώνυμο με τον δανεισμό αυτού του πλεονάσματος στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Το πλουσιότερο έθνος του κόσμου είχε τη δυνατότητα να δανείζεται αυτόματα από ξένες κεντρικές τράπεζες απλώς και μόνο με έλλειμμα πληρωμών.⁵¹

Η εκτίμηση του Rothbard ήταν απλούστερη: ο Νίξον κήρυξε εθνική πτώχευση.⁵²

Ο τυπικός λογαριασμός παρουσιάζει την εγκατάλειψη του χρυσού ως μια τεχνική προσαρμογή που επιβάλλεται από τις μεταβαλλόμενες οικονομικές συνθήκες. Η αφήγηση του Hudson, που προέρχεται από τα χρόνια του ως αναλυτής ισοζυγίου πληρωμών στη Wall Street, είναι ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες είχαν ανακαλύψει κάτι καλύτερο από τον χρυσό. Είχε ανακαλύψει ότι η αυτοκρατορική δύναμη μπορούσε να επιβάλει το δικό της χρέος στον κόσμο ως το κύριο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο. Όσο μεγαλύτερα αυξάνονταν τα αμερικανικά ελλείμματα, τόσο περισσότερα δολάρια συσσωρεύονταν στο εξωτερικό. Όσο περισσότερα δολάρια συσσωρεύονταν στο εξωτερικό, τόσο περισσότερο οι ξένες κεντρικές τράπεζες ήταν δομικά υποχρεωμένες να τα ανακυκλώνουν σε τίτλους του Δημοσίου. Οι Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσαν επομένως να έχουν οποιοδήποτε έλλειμμα επέλεγαν και ο υπόλοιπος κόσμος θα το χρηματοδοτούσε.

Αυτή είναι η διάταξη του 1694 σε πλανητική κλίμακα. Ένας κεντρικός θεσμός - τώρα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ μαζί - δημιουργεί χρήματα, τα δανείζει στο κράτος και αποσπά τόκους από τον πληθυσμό που χρησιμοποιεί τα χρήματα. Ο πληθυσμός που φορολογείται μέσω αυτής της ρύθμισης δεν είναι πλέον η Αγγλία. Είναι ο κόσμος.

Η παρατήρηση του Κέινς ότι ίσως ένα άτομο στο εκατομμύριο μπορούσε να διαγνώσει τι συνέβαινε ισχύει με ιδιαίτερη ισχύ για την περίοδο μετά το 1971. Οι περισσότεροι μορφωμένοι άνθρωποι το 2026 δεν μπορούν να περιγράψουν τον μηχανισμό. Ο πληθωρισμός με τον οποίο έχουν ζήσει όλη τους τη ζωή αντιμετωπίζεται ως φυσικό φαινόμενο, όπως ο καιρός. Δεν είναι. Είναι μια μεταφορά.

---

Η μετεγκατάσταση: Ευρωδολάρια, 1957

Ενώ το πρότυπο του δολαρίου κατασκευαζόταν πάνω από την ίσαλο γραμμή, μια παράλληλη μετεγκατάσταση συνέβαινε κάτω από αυτήν. Ο πράκτορας ήταν το City του Λονδίνου. Το μέσο ήταν η αγορά ευρωδολαρίου.

Τον Ιούνιο του 1955 το προσωπικό της Τράπεζας της Αγγλίας παρατήρησε περίεργες συναλλαγές στη Midland Bank - την τράπεζα που τώρα ανήκει στην HSBC. Η Midland δεχόταν καταθέσεις σε δολάρια ΗΠΑ που δεν σχετίζονταν με καμία εμπορική συναλλαγή και πρόσφερε επιτόκια υψηλότερα από αυτά που επέτρεπαν οι κανονισμοί των ΗΠΑ. Ένας αξιωματούχος της Τράπεζας της Αγγλίας κάλεσε τον επικεφαλής ξένο διευθυντή της Midland για μια συνομιλία. Ο Shaxson καταγράφει το εσωτερικό συμπέρασμα της Τράπεζας της Αγγλίας: «Θα ήταν σοφό, πιστεύω, να μην πιέσουμε περισσότερο τη Midland». ⁵³

Το 1957 η βρετανική κυβέρνηση, προσπαθώντας να στηρίξει τη λίρα μετά την ταπείνωση του Σουέζ, αύξησε τα επιτόκια και επέβαλε ελέγχους στον εξωτερικό δανεισμό σε στερλίνα. Οι τράπεζες του Λονδίνου απάντησαν μετατοπίζοντας τον διεθνή δανεισμό τους από τη στερλίνα σε δολάρια, χρησιμοποιώντας την ανεξέλεγκτη αγορά που είχε ανοίξει η Midland. Η Τράπεζα της Αγγλίας έλαβε μια απόφαση: οι συναλλαγές δεν είχαν πραγματοποιηθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο για ρυθμιστικούς σκοπούς. Δεδομένου ότι δεν είχαν πραγματοποιηθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο, καμία άλλη αρχή δεν μπορούσε να παρέμβει για να τα ρυθμίσει. Οι τράπεζες του Λονδίνου άρχισαν να τηρούν δύο σειρές βιβλίων — ένα για χερσαίες συναλλαγές όπου τουλάχιστον ένα μέρος ήταν Βρετανό (ρυθμιζόμενο), ένα για υπεράκτιες συναλλαγές όπου κανένα μέρος δεν ήταν Βρετανό (μη ρυθμιζόμενο).⁵⁴

Μια νέα αγορά είχε γεννηθεί. Ο Shaxson το αποκαλεί «τίποτα περισσότερο από μια συσκευή τήρησης βιβλίων», αλλά παρατηρεί ότι θα άλλαζε τον κόσμο.⁵⁵

Η Σοβιετική Ένωση, ανήσυχη ότι τα αποθέματά της σε δολάρια στη Νέα Υόρκη θα μπορούσαν να παγώσουν εάν ο Ψυχρός Πόλεμος γινόταν θερμός, άρχισε να διατηρεί δολάρια στο Λονδίνο - η πρώτη κατάθεση Narodny της Μόσχας το 1957 ήταν μόνο μερικές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια. Μέχρι τα τέλη του 1959 η αγορά ευρωδολαρίων κατείχε 200 εκατομμύρια δολάρια. Μέχρι το τέλος του 1960 κατείχε 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Μέχρι το τέλος του 1961 κατείχε 3 δισεκατομμύρια δολάρια.⁵⁶ Ο φόρος εξισορρόπησης τόκων του Κένεντι το 1963, που σχεδιάστηκε για να αποθαρρύνει τις εκροές δολαρίων, πέτυχε μόνο να οδηγήσει τον δανεισμό της Wall Street στο Λονδίνο. Ο Χένρι Αλεξάντερ της Morgan Guaranty κατάλαβε τι είχε συμβεί: «Αυτή είναι μια μέρα που θα θυμάστε. Θα αλλάξει το πρόσωπο του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος και θα αναγκάσει όλες τις επιχειρήσεις στο Λονδίνο». ⁵⁷

Ακολούθησε η αγορά ευρωομολόγων το 1963 — μη ρυθμιζόμενα υπεράκτια ομόλογα στον κομιστή των οποίων ο κάτοχος τα κατείχε, χωρίς να τηρούνται αρχεία. Ένα σημείωμα της Τράπεζας της Αγγλίας από εκείνη τη χρονιά αποτυπώνει τη στάση: «Όσο κι αν αντιπαθούμε το ζεστό χρήμα, δεν μπορούμε να είμαστε διεθνείς τραπεζίτες και να αρνούμαστε να δεχτούμε χρήματα». ⁵⁸

Ο αντιπρόεδρος της Federal Reserve, James Robertson, προσδιόρισε την αρχιτεκτονική νωρίς: τα αναδυόμενα κέντρα Euromarket στις Μπαχάμες και τα Κέιμαν δεν ήταν υποκαταστήματα με καμία ουσιαστική έννοια. «Είναι απλά συρτάρια γραφείου στο γραφείο κάποιου άλλου». ⁵⁹ Όταν οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές πίεσαν την Τράπεζα της Αγγλίας για δράση, η απάντηση, που συνοψίζεται από έναν ανώτερο αξιωματούχο, ήταν: «Δεν έχει σημασία για μένα αν η Citibank αποφεύγει τους αμερικανικούς κανονισμούς στο Λονδίνο. Δεν θα ήθελα ιδιαίτερα να μάθω». ⁶⁰

Το 1986 η Μάργκαρετ Θάτσερ διέταξε την Τράπεζα της Αγγλίας να σταματήσει εντελώς τη ρύθμιση των χρηματοπιστωτικών αγορών του Σίτι του Λονδίνου. Αυτή ήταν η Μεγάλη Έκρηξη. Ο Tim Congdon, ένας από τους εκπροσώπους του ίδιου του City, παρατήρησε τότε ότι η Μεγάλη Έκρηξη ήταν «ένα δευτερεύον σόου, στην πραγματικότητα σχεδόν ένα υποπροϊόν, μιας πολύ μεγαλύτερης έκρηξης που έχει μεταμορφώσει τη διεθνή χρηματοδότηση τα τελευταία 25 χρόνια». ⁶¹ Η μεγαλύτερη έκρηξη ήταν η αγορά ευρωδολαρίων. Η Μεγάλη Έκρηξη ήταν η στιγμή που η βρετανική κυβέρνηση σταμάτησε να προσποιείται ότι ρυθμίζει τι συνέβαινε στον δικό της κυρίαρχο χώρο.

---

Ο ιστός της αράχνης

Αυτό που προέκυψε μεταξύ 1957 και 1986 είναι η δομή μέσα στην οποία ζει τώρα ο αναγνώστης χωρίς να το γνωρίζει. Ο όρος του Shaxson για αυτό είναι ο βρετανικός ιστός αράχνης.

Ο εσωτερικός δακτύλιος: οι τρεις εξαρτήσεις του Στέμματος - Τζέρσεϊ, Γκέρνσεϊ, Νήσος του Μαν. Η αμερικανική έκδοση Tax Analysts υπολόγισε συντηρητικά το 2007 ότι μόνο αυτά τα τρία νησιά φιλοξενούσαν περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε δυνητικά φοροδιαφυγόντα περιουσιακά στοιχεία. Τα υπεράκτια κοιτάσματα του Τζέρσεϊ ήταν 800 δισεκατομμύρια δολάρια στα μέσα του 2009.⁶²

Ο ενδιάμεσος δακτύλιος: τα δεκατέσσερα Βρετανικά Υπερπόντια Εδάφη, τα τελευταία σωζόμενα φυλάκια της επίσημης αυτοκρατορίας. Κέιμαν, Βερμούδες, Βρετανικές Παρθένοι Νήσοι, Τερκς και Κάικος, Γιβραλτάρ.⁶³ Μεταξύ τους έχουν ένα τέταρτο του εκατομμυρίου κατοίκους και φιλοξενούν ένα σημαντικό κλάσμα της παγκόσμιας χρηματοδότησης. Τα Νησιά Κέιμαν είναι το πέμπτο μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό κέντρο στον κόσμο, με ογδόντα χιλιάδες εγγεγραμμένες εταιρείες, πάνω από τα τρία τέταρτα των hedge funds στον κόσμο και 1,9 τρισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις - τέσσερις φορές περισσότερα από ό,τι σε όλες τις τράπεζες της Νέας Υόρκης. Έχει, την εποχή που έγραψε ο Shaxson, έναν κινηματογράφο.⁶⁴

Τα Κέιμαν είναι ονομαστικά ανεξάρτητα. Στην πραγματικότητα, η βρετανική βασίλισσα διορίζει τον Κυβερνήτη, ο οποίος προεδρεύει ενός τοπικά εκλεγμένου υπουργικού συμβουλίου, αλλά διατηρεί τον έλεγχο όσων έχουν σημασία - άμυνα, εσωτερική ασφάλεια, εξωτερικές σχέσεις, αστυνομικός επίτροπος, γενικός ελεγκτής, γενικός εισαγγελέας, δικαστικό σώμα. Το τελευταίο εφετείο είναι το Privy Council στο Λονδίνο. Η MI6 είναι ιδιαίτερα δραστήρια. Οι τοπικοί νομοθέτες δεν έχουν καμία ουσιαστική εξουσία πάνω στα χρήματα.⁶⁵

Ο εξωτερικός δακτύλιος: ανεξάρτητα κράτη με βαθείς ιστορικούς δεσμούς με τη βρετανική οικονομία — Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Μπαχάμες, Ντουμπάι, Ιρλανδία και νεότερες χώρες. Νέα υπεράκτια κέντρα συνεχίζουν να δημιουργούνται. Η Γκάνα ανακοίνωσε ένα το 2006 με τη βοήθεια της Barclays. Η Μποτσουάνα στήνει ένα άλλο. Το Βανουάτου ιδρύθηκε από τη βρετανική κυβέρνηση το 1971, εννέα χρόνια πριν από την ανεξαρτησία του.⁶⁶

Σε μια μελέτη του 2009, ο Jason Sharman προσπάθησε να δημιουργήσει σαράντα πέντε μυστικές εταιρείες-βιτρίνα χρησιμοποιώντας το Διαδίκτυο και τις άθλιες υπεράκτιες διαφημίσεις σε περιοδικά αεροπορικών εταιρειών. Δεκαεπτά εταιρείες συμφώνησαν χωρίς να ελέγξουν την ταυτότητά του. Τέσσερα από αυτά ήταν σε κλασικά καταφύγια όπως το Κέιμαν ή το Τζέρσεϊ. Τα άλλα δεκατρία ήταν σε χώρες του ΟΟΣΑ — επτά στη Βρετανία και τέσσερα στις Ηνωμένες Πολιτείες.⁶⁷ Το υπεράκτιο σύστημα δεν αφορά πλέον κυρίως νησιά με φοίνικες. Οι δύο πιο σημαντικές δικαιοδοσίες απορρήτου στον κόσμο είναι το Μανχάταν και το Λονδίνο. Οι Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με τον Δείκτη Οικονομικού Απορρήτου του Δικτύου Φορολογικής Δικαιοσύνης, είναι η πιο σημαντική δικαιοδοσία απορρήτου στον κόσμο. Η Βρετανία κατατάσσεται χαμηλότερα εν μέρει επειδή ο βρετανικός ιστός αράχνης έχει επίσημα αποσυντεθεί στις Εξαρτήσεις του Στέμματος και στα Υπερπόντια Εδάφη, το καθένα μετρημένο ξεχωριστά.⁶⁸

Μια έκθεση του Γραφείου Λογοδοσίας της Κυβέρνησης των ΗΠΑ το 2008 διαπίστωσε ότι η Citigroup είχε 427 θυγατρικές φορολογικούς παραδείσους, εκ των οποίων οι 290 ήταν στον βρετανικό ιστό αράχνης. Η Morgan Stanley είχε 273, εκ των οποίων τα 220 ήταν στη βρετανική ζώνη. Η News Corporation είχε 152, εκ των οποίων οι 140 ήταν στη βρετανική ζώνη. Η Enron, πριν από την πτώχευσή της, είχε 881 υπεράκτιες θυγατρικές: 692 στα Κέιμαν, 119 στα Τερκς και Κάικος, 43 στον Μαυρίκιο, 8 στις Βερμούδες. Όλα στον βρετανικό ιστό της αράχνης.⁶⁹

Το 2008 οι Νήσοι Κέιμαν ανέφεραν στο ΔΝΤ περιουσιακά στοιχεία χαρτοφυλακίου 750 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συνήθης λογιστική θα απαιτούσε την αντιστοίχιση της άλλης πλευράς του ισολογισμού - καταθέσεις και υποχρεώσεις. Αντίθετα, οι Κέιμαν ανέφεραν υποχρεώσεις 2,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων: τριπλάσια από τα περιουσιακά στοιχεία. Η απόκλιση δεν είναι λογιστικό λάθος. Είναι η ορατή σκιά των κεφαλαίων που έχουν μεταφερθεί υπεράκτια και δεν έχουν λογιστικοποιηθεί στην ξηρά.⁷⁰

Το σύστημα έχει μια λειτουργία. Ο Shaxson το συνοψίζει καθαρά: το υπεράκτιο σύστημα είναι υπεύθυνο, διακριτικά, για τη μεγαλύτερη μετατόπιση πλούτου από τους φτωχούς στους πλούσιους και υπονομεύει τις δημοκρατίες προσφέροντας στα πλουσιότερα μέλη της κοινωνίας οδούς διαφυγής από τη φορολογία, από τη χρηματοπιστωτική ρύθμιση και από άλλους κανονικούς δημοκρατικούς ελέγχους.⁷¹ Σύμφωνα με την εκτίμηση του Δικτύου Φορολογικής Δικαιοσύνης, κάπου μεταξύ 21 και 32 τρισεκατομμυρίων δολαρίων βρίσκονται σε υπεράκτιες δικαιοδοσίες.⁷² Αυτός δεν είναι ο τομέας των διασημοτήτων φοροφυγάδων. Οι κύριοι χρήστες είναι οι μεγαλύτερες τράπεζες και οι πολυεθνικές.

---

Τι είναι ο μερκαντιλισμός

Ο μερκαντιλισμός δεν είναι μια οικονομική θεωρία για τον χρυσό και τα εμπορικά ισοζύγια που ο Άνταμ Σμιθ διέψευσε το 1776. Δεν ήταν ποτέ αυτό. Ο ίδιος ο Σμιθ το κατάλαβε αυτό:

Η κατανάλωση είναι ο μοναδικός σκοπός και σκοπός κάθε παραγωγής. και το συμφέρον του παραγωγού πρέπει να λαμβάνεται υπόψη, μόνο στο βαθμό που μπορεί να είναι απαραίτητο για την προώθηση του συμφέροντος του καταναλωτή. Το αξίωμα είναι τόσο απόλυτα αυτονόητο, που θα ήταν παράλογο να προσπαθήσουμε να το αποδείξουμε. Αλλά στο εμπορικό σύστημα, το συμφέρον του καταναλωτή θυσιάζεται σχεδόν συνεχώς σε αυτό του παραγωγού. και φαίνεται να θεωρεί την παραγωγή, και όχι την κατανάλωση, ως τον τελικό σκοπό και αντικείμενο κάθε βιομηχανίας και εμπορίου.⁷³

Ο Σμιθ είδε το σύστημα ως αυτό που ήταν: μια σκόπιμη ρύθμιση στην οποία η καταναγκαστική δύναμη του κράτους καταλήφθηκε από εμπορικά συμφέροντα και χρησιμοποιήθηκε εξίσου εναντίον των καταναλωτών, των αγροτών, των αποικιακών υπηκόων και των ξένων παραγωγών. Το «ευνοϊκό εμπορικό ισοζύγιο» ήταν πάντα μια ιστορία κάλυψης. Η πραγματική διάταξη ήταν ο μηχανισμός που προστάτευε το εξώφυλλο.

Αυτό το μηχάνημα έχει έξι εξαρτήματα. Πρώτον, μια κεντρική τράπεζα που δημιουργεί χρήμα και το δανείζει στο κράτος, προστατευμένο από την κρατική απαγόρευση των ανταγωνιστών. Δεύτερον, ναυλωμένες εταιρείες με κρατικά υποστηριζόμενα μονοπώλια - η BEIC και η VOC ιστορικά, οι μεγατράπεζες της Wall Street και τα τεχνολογικά μονοπώλια τώρα - των οποίων τα ιδιωτικά συμφέροντα αντιμετωπίζονται ως ταυτόσημα με το εθνικό συμφέρον. Τρίτον, ένα φορολογικό σύστημα του οποίου η πραγματική λειτουργία είναι να εγγυάται τόκους για μόνιμο κρατικό χρέος, το οποίο δεν μπορεί ποτέ να αποπληρωθεί γιατί η αποπληρωμή του θα διαλύσει την τράπεζα που το δημιούργησε. Τέταρτον, ένα εργατικό δυναμικό που διατίθεται στο σύστημα από την καταστροφή προηγούμενων μορφών αυτάρκειας – μέσω της περίφραξης στην Αγγλία του 17ου αιώνα, μέσω της αποβιομηχάνισης και της δουλείας του χρέους στην Αμερική του 21ου αιώνα. Πέμπτον, στρατιωτική και αστυνομική ικανότητα επαρκής για την επιβολή όλων αυτών στο εσωτερικό και, όταν είναι απαραίτητο, στο εξωτερικό. Έκτον, υπεράκτιες δικαιοδοσίες εντός των οποίων το κεφάλαιο της δικαιούχου τάξης μπορεί να ξεφύγει από τους κανονισμούς και τους φόρους που αναγκάζεται να φέρει ο υπόλοιπος πληθυσμός.

Κάθε στοιχείο αυτής της δομής ήταν παρόν στη Βενετία από το 1300. Κάθε στοιχείο μεταφέρθηκε στο Άμστερνταμ και το Λονδίνο μέχρι το 1700. Κάθε στοιχείο επέζησε από το πέρασμα από τη Βρετανική Αυτοκρατορία στην Κοινοπολιτεία μετά το 1945. Κάθε στοιχείο λειτουργεί το 2026, λειτουργώντας μέσω αποθεμάτων σε δολάρια, αγορών ευρωδολαρίων, υπεράκτιων δικαιοδοσιών απορρήτου και ενός κεντρικού τραπεζικού συστήματος που δεν προσποιείται πλέον καμία πειθαρχία πέρα από τη δική του πολιτική ευκολία.

Ο Erdmann υποστηρίζει ότι ο μερκαντιλισμός έχει επίσης μια θρησκευτική διάσταση - ότι το σύστημα καταλαμβάνει την αρχιτεκτονική θέση που κατείχε η θρησκεία, επιβάλλοντας απόλυτη πίστη, απαιτώντας οικονομικές θυσίες και προσφέροντας τη δική του εσχατολογία της προόδου. Ο μερκαντιλισμός είναι μια ρύθμιση στην οποία μια τάξη εμπόρων-χρηματιστών καταλαμβάνει την κρατική εξουσία και τη χρησιμοποιεί για να αποσπάσει προσόδους από τον πληθυσμό που εξυπηρετεί ονομαστικά το κράτος. Ήταν η διευθέτηση το 1300. Ήταν η διευθέτηση το 1694. Αυτή είναι η ρύθμιση σήμερα.

---

Πώς μοιάζει η Βενετία το 2026

Τα νησιά Κέιμαν έχουν έναν κινηματογράφο και φιλοξενούν τα τρία τέταρτα των hedge funds στον κόσμο. Το Τζέρσεϊ κατέχει περίπου 800 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι Κέιμαν αναφέρουν υποχρεώσεις τρεις φορές το ενεργητικό τους χωρίς εξήγηση. Η Citigroup έχει 427 θυγατρικές φορολογικούς παραδείσους. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει απεριόριστη εξουσία να δημιουργεί δολάρια και κάθε δολάριο που δημιουργείται τελικά κατέχεται από μια ξένη κεντρική τράπεζα που δεν έχει άλλη επιλογή από το να το δανείσει πίσω στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ αγοράζοντας χρέος των ΗΠΑ. Η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου είναι, σε σημαντικό βαθμό, το διοικητικό κόστος της λειτουργίας του ιστού της αράχνης για λογαριασμό κεφαλαίου που είναι ονομαστικά ανεξάρτητο από αυτόν.

Ο Γουίλιαμ Πάτερσον είπε την αλήθεια το 1694. Η Τράπεζα έχει όφελος από τόκους για όλα τα χρήματα που δημιουργεί από το τίποτα.

Ο Δόγης αντικαταστάθηκε από τον διοικητή μιας κεντρικής τράπεζας. Το Συμβούλιο των Δέκα έχει αντικατασταθεί από τα διοικητικά συμβούλια των επενδυτικών τραπεζών που εντόπισε ο Quigley - τους Morgans, τους Rockefellers, τους Kuhn-Loebs και τους διαδόχους τους του 21ου αιώνα - που επιλέγουν τους κεντρικούς τραπεζίτες και στη συνέχεια μιλούν μέσω αυτών. Ο βενετσιάνικος στόλος έχει αντικατασταθεί από τον ιστό της αράχνης των δικαιοδοσιών, καμία από τις οποίες δεν είναι ορατή μεμονωμένα, που διαχειρίζονται συλλογικά ένα σημαντικό μέρος της παγκόσμιας οικονομίας. Οι σκλάβοι των βενετσιάνικων νησιών έχουν αντικατασταθεί από τους εξαρτώμενους από τους μισθούς πληθυσμούς της Ευρώπης, της Αμερικής και των πρώην αποικιών, οι οποίοι πληρώνουν τους τόκους για τα κρατικά χρέη που ποτέ δεν ψήφισαν να αναλάβουν και τον πληθωρισμό που δεν μπορούν να παρακολουθήσουν.

Ο Πάπας Πίος Β' τον 15ο αιώνα είπε για τους Βενετούς ότι κάτι ήταν δίκαιο γι' αυτούς αν εξυπηρετούσε τα συμφέροντα του κράτους και ευσεβές αν επέκτεινε την αυτοκρατορία. Αυτό το δόγμα είναι η αρχή λειτουργίας κάθε δυτικού υπουργείου Οικονομικών, κάθε κεντρικής τράπεζας, κάθε πολυεθνικής τράπεζας με έδρα το Σίτι ή τη Γουόλ Στριτ.

Η Βενετία δεν καταστράφηκε το 1797 όταν τα γαλλικά επαναστατικά στρατεύματα μπήκαν στη λιμνοθάλασσα. Οι ολιγάρχες της είχαν φύγει δύο αιώνες νωρίτερα, με το κεφάλαιό τους, τις μεθόδους τους, το δόγμα τους και την όρεξή τους. Εγκαταστάθηκαν στο Άμστερνταμ και το Λονδίνο. Ναύλωσαν μια τράπεζα το 1694. Το 1957 μια χούφτα συναλλαγές στη Midland Bank τους έδωσαν μια νέα δικαιοδοσία εκτός της εμβέλειας οποιασδήποτε ρυθμιστικής αρχής. Το 1971 έπεισαν την Ουάσιγκτον να κάνει το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα αξίωση μόνο για την προθυμία του αμερικανικού κράτους να εκδώσει περισσότερο από αυτό. Το 1986 είπαν στην Τράπεζα της Αγγλίας να σταματήσει εντελώς τη ρύθμισή τους.

Είναι ακόμα εδώ. Η διεύθυνση είναι 1 King William Street και Grand Cayman και Wall Street και Γενεύη και Σιγκαπούρη. Ο χάρτης εξακολουθεί να ισχύει.

Η συμφωνία δεν διαλύθηκε ποτέ. Συγκινήθηκε.

**Τό ιστολόγιο δέν συμφωνει απαραίτητα με τις απόψεις των αρθρογράφων