ΜΕΡΟΣ Β΄
Η παγκοσμιοποίηση είχε πάντα τους επικριτές της ‑ αλλά μέχρι πρόσφατα, προέρχονταν κυρίως εκ της αριστεράς παρά της δεξιάς.
Μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, καθώς η παγκόσμια οικονομία αναπτυσσόταν ραγδαία υπό την ηγεμονία των ΗΠΑ, πολλοί στην αριστερά ισχυρίζονταν ότι τα οφέλη της παγκοσμιοποίησης διανέμονταν άνισα, εντείνοντας τις ανισότητες στις πλούσιες χώρες ενώ ανάγκαζαν τις φτωχότερες χώρες να εφαρμόσουν νεοφιλελεύθερες πολιτικές — όπως το άνοιγμα των χρηματοπιστωτικών τους αγορών, την ιδιωτικοποίηση των κρατικών βιομηχανιών και την εγκατάλειψη επεκτατικής δημοσιονομικής πολιτικής υπέρ της αποπληρωμής χρέους — όλα τα οποία κυρίως ωφέλησαν τις αμερικανικές εταιρείες και τράπεζες.
Αυτή η ανησυχία δεν ήταν καινούρια. Το 1841 ο Γερμανός οικονομολόγος Friedrich List είχε υποστηρίξει ότι το ελεύθερο εμπόριο είχε σχεδιαστεί για να διατηρεί την παγκόσμια κυριαρχία της Βρετανίας αναλλοίωτη, προτείνοντας:
«Όταν κάποιος έχει αποκτήσει την κορυφή της μεγαλοσύνης, κλωτσάει την κλίμακα με την οποία ανέβηκε, προκειμένου να στερήσει από τους άλλους τα μέσα να ανέβουν μετά απ’ αυτόν.»
Μέχρι τη δεκαετία του 1990, επικριτές του αμερικανικού οράματος για έναν παγκόσμιο κόσμο όπως ο Joseph Stiglitz — Νομπελίστας οικονομολόγος — υποστήριζαν ότι η παγκοσμιοποίηση με τη μορφή που είχε, ωφελούσε τις ΗΠΑ εις βάρος των αναπτυσσόμενων χωρών και των εργαζομένων ‑ ενώ η συγγραφέας και ακτιβίστρια Naomi Klein επικεντρωνόταν στις αρνητικές περιβαλλοντικές και πολιτισμικές επιπτώσεις της παγκόσμιας επέκτασης των πολυεθνικών εταιρειών.
Μαζικές αριστερόστροφες διαδηλώσεις ξέσπασαν, διαταράσσοντας παγκόσμιες οικονομικές συναντήσεις – πιο διάσημη η διαμαρτυρία στο Σιάτλ κατά της World Trade Organization το 1999. Εκεί βίαιες συγκρούσεις μεταξύ διαδηλωτών και αστυνομίας απέτρεψαν την έναρξη ενός νέου γύρου παγκόσμιου εμπορίου, τον οποίο υποστήριζε ο τότε πρόεδρος Bill Clinton.
Αν θέλεις, μπορώ να μεταφράσω ολόκληρο το δεύτερο μέρος του άρθρου — “why the next global financial meltdown could be much worse with the US on the sidelines” — ώστε να έχεις πλήρη εικόνα.
Ένα ντοκιμαντέρ για τη «μάχη του Σιάτλ» του 1999, σε σκηνοθεσία των Τζιλ Φρίντμπεργκ και Ρικ Ρόουλι.
Στις ΗΠΑ, μια ακόμη κριτική προς την παγκοσμιοποίηση επικεντρωνόταν στις εσωτερικές της συνέπειες για τους Αμερικανούς εργαζομένους — συγκεκριμένα, στις απώλειες θέσεων εργασίας και στη μείωση των αμοιβών — και οδήγησε σε εκκλήσεις για μεγαλύτερο προστατευτισμό. Αν και αρχικά διατυπώθηκε από τα εργατικά συνδικάτα και κάποιους Δημοκρατικούς πολιτικούς, αυτή η κριτική απέκτησε σταδιακά απήχηση και σε ριζοσπαστικούς κύκλους της δεξιάς που αντιτίθεντο σε κάθε ρόλο διεθνών οργανισμών όπως ο ΠΟΕ, με το επιχείρημα ότι θίγουν την αμερικανική κυριαρχία. Σύμφωνα με αυτή την άποψη, μόνο σταματώντας τον ξένο ανταγωνισμό, του οποίου τα χαμηλά μεροκάματα υπονομεύουν τους Αμερικανούς εργαζομένους, μπορεί να αποκατασταθεί η ευημερία. Η μετανάστευση αποτέλεσε έναν ακόμη στόχο.
Υπό τη δεύτερη θητεία του Ντόναλντ Τραμπ στην προεδρία των ΗΠΑ, αυτές οι επικρίσεις μετατράπηκαν σε ριζοσπαστικές, βαθιά αποσταθεροποιητικές οικονομικές και κοινωνικές πολιτικές — με κέντρο τους τους δασμούς και τον προστατευτισμό. Κάνοντας αυτό, ο Τραμπ — παρά το θεατρικό του ύφος στη διεθνή σκηνή — επιβεβαίωσε αυτό που έχει από καιρό καταστεί σαφές σε προσεκτικούς παρατηρητές της αμερικανικής πολιτικής και επιχειρηματικότητας: ότι ο αμερικανικός αιώνας παγκόσμιας κυριαρχίας, με το δολάριο ως το αδιαμφισβήτητο νούμερο ένα νόμισμα, πλησιάζει ταχύτατα στο τέλος του.
Ακόμη και πριν ο Τραμπ αναλάβει για πρώτη φορά το αξίωμα το 2017, οι ΗΠΑ είχαν αρχίσει να αποσύρονται από τον ηγετικό τους ρόλο σε διεθνείς οικονομικούς θεσμούς όπως ο ΠΟΕ. Σήμερα, ο ισχυρότερος τομέας της οικονομίας τους, η υψηλή τεχνολογία, βρίσκεται υπό έντονη πίεση από την Κίνα, της οποίας η οικονομία είναι ήδη μεγαλύτερη από των ΗΠΑ με βάση ένα βασικό μέτρο του ΑΕΠ. Εν τω μεταξύ, η πλειοψηφία των Αμερικανών πολιτών αντιμετωπίζει στασιμότητα εισοδημάτων, υψηλότερες τιμές και περισσότερες επισφαλείς θέσεις εργασίας.
Σε προηγούμενους αιώνες, όταν πρώτα η Γαλλία και κατόπιν η Μεγάλη Βρετανία έφτασαν στο τέλος της παγκόσμιας κυριαρχίας τους, αυτές οι μεταβάσεις είχαν επώδυνες επιπτώσεις πέραν των συνόρων τους. Αυτή τη φορά, με την παγκόσμια οικονομία πιο διασυνδεδεμένη από ποτέ και χωρίς καμία κυρίαρχη δύναμη να περιμένει στα παρασκήνια για να αναλάβει, οι επιπτώσεις ενδέχεται να είναι ακόμη πιο εκτεταμένες — με εξαιρετικά βλαβερές, αν όχι καταστροφικές, συνέπειες.
Γιατί κανείς δεν είναι έτοιμος να αντικαταστήσει τις ΗΠΑ
Όταν πρόκειται για την ανάληψη του ρόλου των ΗΠΑ ως κορυφαίας ηγεμονικής δύναμης στον κόσμο, οι μόνες βιώσιμες υποψήφιες με επαρκώς μεγάλες οικονομίες είναι η Ευρωπαϊκή Ένωση και η Κίνα. Όμως υπάρχουν σοβαροί λόγοι να αμφιβάλλουμε ότι οποιαδήποτε από τις δύο μπορεί να αναλάβει αυτόν τον ρόλο — παρά το γεγονός ότι το 2022, η Εθνική Στρατηγική Ασφαλείας του τότε προέδρου των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν χαρακτήριζε την Κίνα: «τον μόνο ανταγωνιστή με την πρόθεση να αναδιαμορφώσει τη διεθνή τάξη και, ολοένα και περισσότερο, με την οικονομική, διπλωματική, στρατιωτική και τεχνολογική ισχύ για να το κάνει.»
Κατά καιρούς, ο διάδοχος του Μπάιντεν, ο Πρόεδρος Τραμπ, έχει ακουστεί σχεδόν ζηλόφθων ως προς τον έλεγχο που ασκούν οι Κινέζοι ηγέτες στην εθνική τους οικονομία και το γεγονός ότι δεν αντιμετωπίζουν εκλογές ούτε περιορισμούς θητείας. Όμως ένα μονοκομματικό, αυταρχικό πολιτικό σύστημα που στερείται νομικών θεσμικών αντίβαρων είναι βασικός λόγος για τον οποίο η Κίνα θα δυσκολευτεί να αποκτήσει την πολιτισμική και πολιτική αποδοχή μεταξύ των δημοκρατικών εθνών που απαιτείται για την ανάληψη της παγκόσμιας πρωτοκαθεδρίας — παρά την επιρροή που ήδη ασκεί σε μεγάλες περιοχές της Ασίας και της Αφρικής.
Η Κίνα αντιμετωπίζει επίσης σοβαρές οικονομικές προκλήσεις. Αν και είναι ήδη παγκόσμια ηγέτιδα στα βιομηχανικά προϊόντα (εισερχόμενη ταχύτατα στην υψηλή τεχνολογία) και ο μεγαλύτερος εξαγωγέας στον κόσμο, η οικονομία της παραμένει βαθιά μη ισορροπημένη — με έναν πολύ μικρότερο καταναλωτικό τομέα, μια αδύναμη αγορά ακινήτων, πολλές αναποτελεσματικές κρατικές βιομηχανίες που είναι υπερχρεωμένες, και έναν σχετικά μικρό χρηματοοικονομικό τομέα περιορισμένο από κρατική ιδιοκτησία. Ούτε διαθέτει ένα παγκόσμιο νόμισμα, παρά τις (περιορισμένες) προσπάθειες να καταστήσει το γιουάν ένα πραγματικά διεθνές νόμισμα.
Όπως διαπίστωσα σε αποστολή ρεπορτάζ στη Σαγκάη το 2007 για να διερευνήσω τις επιπτώσεις της παγκοσμιοποίησης, υπάρχουν επίσης τεράστιες διαφορές μεταξύ των ευημερούντων παράκτιων μεγαλοπόλεων της Κίνας — των οποίων οι κεντρικές λεωφόροι ανταγωνίζονται εκείνες της Νέας Υόρκης και του Παρισιού — και της σχετικής φτώχειας στο εσωτερικό της χώρας, ιδιαίτερα στις αγροτικές περιοχές. Όμως σχεδόν δύο δεκαετίες μετά από εκείνη την επίσκεψη, και ενώ ο ρυθμός ανάπτυξης της χώρας επιβραδύνεται, πολλοί νέοι με πανεπιστημιακή μόρφωση δυσκολεύονται πλέον να βρουν καλοπληρωμένες θέσεις εργασίας.
Την ίδια στιγμή, η Ευρώπη — η μόνη άλλη υποψήφια να διαδεχθεί τις ΗΠΑ ως η κορυφαία παγκόσμια δύναμη — είναι βαθιά πολιτικά διχασμένη, με μικρότερες και ασθενέστερες οικονομίες στα ανατολικά και νότια πολύ πιο επιφυλακτικές απέναντι στα οφέλη της παγκοσμιοποίησης και όλο και πιο διχασμένες σε ζητήματα όπως η μετανάστευση και ο πόλεμος στην Ουκρανία. Οι προκλήσεις για την επίτευξη ευρείας πολιτικής συμφωνίας μεταξύ όλων των κρατών-μελών, καθώς και το ζήτημα του ποιος μπορεί να μιλά εκ μέρους της Ευρώπης, καθιστούν απίθανο το ενδεχόμενο η ΕΕ, όπως είναι σήμερα, να μπορέσει να ξεκινήσει και να επιβάλει από μόνη της μια νέα παγκόσμια τάξη πραγμάτων.
Το χρηματοοικονομικό σύστημα της ΕΕ επίσης δεν διαθέτει το εκτόπισμα εκείνου των ΗΠΑ. Αν και έχει κοινό νόμισμα (το ευρώ) που διαχειρίζεται η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, το χρηματοπιστωτικό της σύστημα είναι πολύ πιο κατακερματισμένο. Οι τράπεζες ρυθμίζονται σε εθνικό επίπεδο και κάθε χώρα εκδίδει τα δικά της κρατικά ομόλογα (αν και πλέον κυκλοφορούν ορισμένα ευρωομόλογα). Αυτό καθιστά δύσκολο για το ευρώ να αντικαταστήσει το δολάριο ως μέσο αποθήκευσης αξίας και μειώνει το κίνητρο για τους ξένους να διακρατούν ευρώ ως εναλλακτικό αποθεματικό νόμισμα.
Παράλληλα, οι μελλοντικές προοπτικές για μια ανανέωση της αμερικανικής παγκόσμιας ηγεσίας δείχνουν εξίσου δυσοίωνες. Η πολιτική του Τραμπ για μείωση των φόρων ενώ αυξάνει το μέγεθος του δημόσιου χρέους των ΗΠΑ — το οποίο σήμερα ανέρχεται στα 38 τρισεκατομμύρια δολάρια ή 120% του ΑΕΠ — απειλεί τόσο τη σταθερότητα της παγκόσμιας οικονομίας όσο και την ικανότητα των ΗΠΑ να χρηματοδοτήσουν αυτό το ιλιγγιώδες έλλειμμα.
Το εθνικό χρέος των ΗΠΑ φτάνει σε ιστορικά υψηλά. Βίντεο: The Economic Times.
Ενδεικτικά, η κυβέρνηση Τραμπ δεν δείχνει κανένα ενδιαφέρον για την αναβίωση — ούτε καν για την εμπλοκή — σε πολλούς από τους διεθνείς χρηματοοικονομικούς θεσμούς στους οποίους κάποτε κυριαρχούσαν οι ΗΠΑ και που βοήθησαν να διαμορφωθεί η παγκόσμια οικονομική τάξη — όπως εξέφρασε με περιφρόνηση ο εκπρόσωπος εμπορίου των ΗΠΑ, Τζέιμισον Γκριρ, πρόσφατα στους New York Times:
«Η σημερινή, ανώνυμη παγκόσμια τάξη, η οποία κυριαρχείται από τον ΠΟΕ και υποτίθεται ότι έχει σχεδιαστεί για να προάγει την οικονομική αποδοτικότητα και να ρυθμίζει τις εμπορικές πολιτικές των 166 κρατών-μελών της, είναι μη βιώσιμη και αδιέξοδη. Οι ΗΠΑ πλήρωσαν αυτό το σύστημα με την απώλεια βιομηχανικών θέσεων εργασίας και οικονομικής ασφάλειας, και ο μεγαλύτερος κερδισμένος υπήρξε η Κίνα.»
Αν και οι ΗΠΑ δεν έχουν — προς το παρόν — αποσυρθεί από το ΔΝΤ, η κυβέρνηση Τραμπ έχει καλέσει το Ταμείο να στηλιτεύσει την Κίνα για το τεράστιο εμπορικό της πλεόνασμα, ενώ ταυτόχρονα εγκαταλείπει την ευαισθησία για την κλιματική αλλαγή. Ο Γκριρ κατέληξε λέγοντας ότι οι ΗΠΑ «υπέταξαν τις οικονομικές και εθνικές τους προτεραιότητες στον χαμηλότερο κοινό παρονομαστή της παγκόσμιας συναίνεσης».
Κόσμος χωρίς παγκόσμιο Νο. 1
Για να κατανοήσουμε τους πιθανούς κινδύνους που έχουμε μπροστά μας, πρέπει να γυρίσουμε πίσω περισσότερο από έναν αιώνα, στην τελευταία φορά που δεν υπήρχε παγκόσμιος ηγεμόνας. Όταν ο Πρώτος Παγκόσμιος Πόλεμος έληξε επίσημα με την υπογραφή της Συνθήκης των Βερσαλλιών στις 28 Ιουνίου 1919, η διεθνής οικονομική τάξη είχε καταρρεύσει. Η Βρετανία, παγκόσμια ηγέτιδα τον προηγούμενο αιώνα, δεν διέθετε πλέον την οικονομική, πολιτική ή στρατιωτική ισχύ για να επιβάλει τη δική της εκδοχή της παγκοσμιοποίησης.
Η βρετανική κυβέρνηση, επιβαρυμένη από το τεράστιο χρέος που είχε αναλάβει για να χρηματοδοτήσει τον πολεμικό αγώνα, αναγκάστηκε να προβεί σε σημαντικές περικοπές των δημοσίων δαπανών. Το 1931, βρέθηκε αντιμέτωπη με μια κρίση της στερλίνας: το νόμισμα έπρεπε να υποτιμηθεί, καθώς η Βρετανία εγκατέλειψε οριστικά τον κανόνα του χρυσού, παρά το γεγονός ότι είχε υποκύψει στις απαιτήσεις των διεθνών τραπεζιτών για περικοπές των επιδομάτων ανεργίας. Αυτό ήταν το τελικό σημάδι ότι η Βρετανία είχε χάσει την κυρίαρχη θέση της στην παγκόσμια οικονομική τάξη.
Η δεκαετία του 1930 ήταν περίοδος βαθιάς πολιτικής ανησυχίας και αναταραχής στη Βρετανία και σε πολλές άλλες χώρες. Το 1936, άνεργοι εργάτες από το Τζάροου, μια πόλη στη βορειοανατολική Αγγλία με 70% ανεργία μετά το κλείσιμο των ναυπηγείων της, οργάνωσαν μια μη πολιτική «πορεία πείνας» προς το Λονδίνο, η οποία έγινε γνωστή ως η σταυροφορία του Τζάροου (Jarrow crusade). Πάνω από 200 άνδρες, ντυμένοι με τα καλά της Κυριακής, περπάτησαν ειρηνικά και με βηματισμό πάνω από 200 μίλια, αποσπώντας μεγάλη υποστήριξη καθ’ οδόν. Όμως, όταν έφτασαν στο Λονδίνο, ο πρωθυπουργός Στάνλεϊ Μπόλντουιν αγνόησε την αίτησή τους — και οι άνδρες πληροφορήθηκαν ότι τα επιδόματά τους θα μειώνονταν επειδή ήταν «μη διαθέσιμοι για εργασία» τις προηγούμενες δύο εβδομάδες.
Η Ευρώπη αντιμετώπιζε επίσης σοβαρή οικονομική κρίση. Αφού η γερμανική κυβέρνηση αρνήθηκε να πληρώσει τις πολεμικές αποζημιώσεις που είχαν συμφωνηθεί στη Συνθήκη των Βερσαλλιών το 1919, υποστηρίζοντας ότι θα χρεοκοπούσαν την οικονομία της, ο γαλλικός στρατός κατέλαβε τη βιομηχανική καρδιά της Γερμανίας, το Ρουρ, και οι Γερμανοί εργάτες ξεκίνησαν απεργία, με την υποστήριξη της κυβέρνησής τους. Ο αγώνας που ακολούθησε τροφοδότησε τον υπερπληθωρισμό στη Γερμανία. Μέχρι τον Νοέμβριο του 1923, χρειάζονταν 200.000 εκατομμύρια μάρκα για να αγοράσει κανείς ένα καρβέλι ψωμί, ενώ οι αποταμιεύσεις και οι συντάξεις της γερμανικής μεσαίας τάξης εξανεμίστηκαν. Τον ίδιο μήνα, ο Αδόλφος Χίτλερ έκανε την πρώτη του απόπειρα να καταλάβει την εξουσία, με το αποτυχημένο «πραξικόπημα της μπυραρίας» στο Μόναχο.
Αντίθετα, πέρα από τον Ατλαντικό, οι ΗΠΑ απολάμβαναν μια περίοδο μεταπολεμικής ευημερίας, με ραγδαία άνοδο του χρηματιστηρίου και εκρηκτική ανάπτυξη νέων βιομηχανιών όπως η αυτοκινητοβιομηχανία. Παρά το γεγονός ότι είχαν αναδειχθεί στην ισχυρότερη οικονομική δύναμη παγκοσμίως, έχοντας χρηματοδοτήσει μεγάλο μέρος της πολεμικής προσπάθειας των Συμμάχων, δεν ήταν πρόθυμες να αναλάβουν τα ηνία της παγκόσμιας οικονομικής ηγεσίας.
Το Ρεπουμπλικανικό Κογκρέσο των ΗΠΑ, αφού εμπόδισε το σχέδιο του προέδρου Γούντροου Γουίλσον για τη δημιουργία της Κοινωνίας των Εθνών, αγκάλιασε τον απομονωτισμό και ένιψε τας χείρας του για τα προβλήματα της Ευρώπης. Οι ΗΠΑ αρνήθηκαν να ακυρώσουν ή ακόμη και να μειώσουν τα πολεμικά χρέη που τους όφειλαν τα συμμαχικά κράτη, τα οποία τελικά αποκήρυξαν τα χρέη τους. Σε αντίποινα, το Κογκρέσο των ΗΠΑ απαγόρευσε σε όλες τις αμερικανικές τράπεζες να δανείζουν χρήματα στους λεγόμενους συμμάχους.
Έπειτα, το 1929, η εύπορη αμερικανική «εποχή της τζαζ» έλαβε απότομο τέλος με μια χρηματιστηριακή κατάρρευση που εξαφάνισε τη μισή χρηματιστηριακή αξία. Ο μεγαλύτερος κατασκευαστής της χώρας, η Ford, έκλεισε για έναν χρόνο και απέλυσε όλους τους εργαζομένους της. Με το ένα τέταρτο του πληθυσμού να είναι άνεργο, τεράστιες ουρές για συσσίτια εμφανίζονταν σε κάθε πόλη, ενώ όσοι είχαν εκδιωχθεί από τα σπίτια τους κατασκήνωναν όπου μπορούσαν — περιλαμβανομένου και του Σέντραλ Παρκ της Νέας Υόρκης, που μετονομάστηκε σε «Χούβερβιλ» (Hooverville), προς τιμήν του αμήχανου τότε προέδρου των ΗΠΑ, Χέρμπερτ Χούβερ.
Στις αγροτικές περιοχές, όπου η κατάρρευση των τιμών των γεωργικών προϊόντων σήμαινε ότι οι αγρότες δεν μπορούσαν πλέον να επιβιώσουν, οπλισμένοι αγρότες σταματούσαν φορτηγά μεταφοράς τροφίμων και γάλακτος και κατέστρεφαν το περιεχόμενό τους σε μια μάταιη προσπάθεια να περιορίσουν την προσφορά και να αυξήσουν τις τιμές. Μέχρι τον Μάρτιο του 1933, όταν ανέλαβε καθήκοντα ο πρόεδρος Φραγκλίνος Ρούσβελτ, ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ είχε παραλύσει, με κανέναν να μην μπορεί να κάνει ανάληψη από τον τραπεζικό του λογαριασμό.
Με την προσοχή της στραμμένη σε αυτή τη συντριπτική Μεγάλη Ύφεση, η Αμερική αρνήθηκε να εμπλακεί σε προσπάθειες διεθνούς οικονομικής συνεργασίας. Χωρίς καμία προειδοποίηση, ο Ρούσβελτ απέσυρε τις ΗΠΑ από το Συνέδριο του Λονδίνου το 1933, το οποίο είχε συγκληθεί για να σταθεροποιήσει τα νομίσματα του κόσμου — στέλνοντας ταυτόχρονα ένα μήνυμα καταδίκης προς τις «παλιές εμμονές των λεγόμενων διεθνών τραπεζιτών».
Καθώς οι ΗΠΑ ακολουθούσαν τη Βρετανία εκτός κανόνα χρυσού, οι επακόλουθοι νομισματικοί πόλεμοι επιδείνωσαν την κρίση και αποδυνάμωσαν περαιτέρω τις ευρωπαϊκές οικονομίες. Καθώς οι χώρες επέστρεφαν σε μερκαντιλιστικές πολιτικές προστατευτισμού και εμπορικών πολέμων, το παγκόσμιο εμπόριο συρρικνώθηκε δραματικά.
Η κατάσταση επιδεινώθηκε ακόμη περισσότερο στην Κεντρική Ευρώπη, όπου η κατάρρευση της τεράστιας αυστριακής τράπεζας Credit-Anstalt το 1931 είχε αντίκτυπο σε ολόκληρη την περιοχή. Στη Γερμανία, καθώς η μαζική ανεργία εκτοξευόταν, τα κεντρώα κόμματα πιέζονταν και ξέσπαγαν ένοπλες συγκρούσεις μεταξύ υποστηρικτών των κομμουνιστών και των φασιστών. Όταν οι Ναζί ανέλαβαν την εξουσία, εισήγαγαν μια πολιτική αυτάρκειας, κόβοντας τους οικονομικούς δεσμούς με τη Δύση για να ενισχύσουν τη στρατιωτική τους μηχανή.
Οι οικονομικοί ανταγωνισμοί και οι αντιπαλότητες που αποδυνάμωσαν τις δυτικές οικονομίες άνοιξαν τον δρόμο για την άνοδο του φασισμού στη Γερμανία. Με κάποια έννοια, ο Χίτλερ — θαυμαστής της Βρετανικής Αυτοκρατορίας — επεδίωκε να γίνει η επόμενη ηγεμονική οικονομική αλλά και στρατιωτική δύναμη, δημιουργώντας τη δική του αυτοκρατορία μέσω της κατάκτησης και της αδίστακτης εκμετάλλευσης των πόρων της υπόλοιπης Ευρώπης.
Σχεδόν ένα αιώνα μετά, υπάρχουν ανησυχητικές ομοιότητες με την περίοδο μεταξύ των δύο παγκοσμίων πολέμων. Όπως η Αμερική μετά τον Α’ Παγκόσμιο Πόλεμο, ο Donald Trump επιμένει ότι οι χώρες που οι ΗΠΑ υποστήριζαν στρατιωτικά τώρα τους χρωστούν για αυτή την προστασία. (Yahoo Finance) Θέλει να ενθαρρύνει νομισματικούς πολέμους με υποτίμηση του δολαρίου, και να αυξήσει προστατευτικά εμπόδια για τη βιομηχανία της χώρας. Η δεκαετία του 1920 ήταν επίσης περίοδος όπου οι ΗΠΑ περιόριζαν μαζικά τη μετανάστευση για ευγονικούς λόγους.
Κατά προφανή τρόπο, ο Τραμπ δεν θεωρεί ότι η έλλειψη διεθνούς συνεργασίας — που θα μπορούσε να ενισχύσει τις καταστροφικές οικονομικές επιπτώσεις μιας κατάρρευσης στο χρηματιστήριο ή την αγορά ομολόγων — αποτελεί πρόβλημα που πρέπει να τον απασχολεί. Και στον σημερινό ασταθή κόσμο, παρά τα παρελθόντα λάθη της Αμερικής ως παγκόσμιας ηγέτιδας, αυτό αποτελεί πολύ ανησυχητικό ενδεχόμενο.
Πώς ανταπάντησαν οι ΗΠΑ στην τελευταία οικονομική κρίση
Για μια ακόμη φορά, οι κανόνες της διεθνούς τάξης καταρρέουν. Αν και είναι πιθανό ότι η προσέγγιση του Τραμπ δεν θα υιοθετηθεί πλήρως από τον διάδοχό του στον Λευκό Οίκο, η κατεύθυνση των ΗΠΑ θα παραμείνει σχεδόν βέβαια σκεπτικιστική ως προς τα οφέλη της παγκοσμιοποίησης, με περιορισμένη υποστήριξη για παγκόσμιους οικονομικούς κανόνες ή πρωτοβουλίες.
Παρατηρούμε παρόμοιο σκεπτικισμό για τα οφέλη της παγκοσμιοποίησης να αναδύεται σε άλλες χώρες, εν μέσω της ανόδου λαϊκιστικών δεξιών κομμάτων σε μεγάλο μέρος της Ευρώπης και της Νότιας Αμερικής – πολλά από αυτά υποστηριζόμενα από τον Τραμπ.
Με την παγκόσμια οικονομία και το χρηματοπιστωτικό σύστημα να είναι μεγαλύτερα από ποτέ, μια νέα κρίση θα μπορούσε να είναι ακόμη πιο σφοδρή από εκείνη του 2008, όταν η κατάρρευση του τραπεζικού συστήματος άφησε τον κόσμο να στέκεται στο χείλος της κατάρρευσης.
Κατά τη διάρκεια της κρίσης του 2008, αξιωματούχοι των ΗΠΑ και του ΗΒ έδρασαν τολμηρά και γρήγορα. Θυμάμαι ως ανταποκριτής του BBC στην Ουάσιγκτον ότι παραβρέθηκα σε ακρόαση της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των Αντιπροσώπων τρεις ημέρες μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers, για να μάθω τη –τότε– απάντηση της κυβέρνησης. Ο πρόεδρος της επιτροπής, Barney Frank, έμεινε έκπληκτος όταν ρώτησε τον Υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ, Hank Paulson, και τον πρόεδρο της Federal Reserve, Ben Bernanke, πόσα χρήματα ενδέχεται να χρειαστούν για να σταθεροποιήσουν την κατάσταση. «Ας ξεκινήσουμε με 1 τρισεκατομμύριο δολάρια», απάντησε ο Bernanke ψύχραιμα. «Αλλά έχουμε άλλα 2 τρισεκατομμύρια στο ισοζύγιό μας αν χρειαστεί».
Αυτές οι αντιδράσεις έδειξαν τη δυνατότητα συντονισμού και τεράστιας οικονομικής δύναμης που υπήρχε τότε. Σήμερα, με τις ΗΠΑ στο περιθώριο, δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα υπάρξει αντίστοιχη δυνατότητα ή προθυμία για ανάλογη αντίδραση.
Ντοκιμαντέρ για την κατάρρευση της τράπεζας Lehman Brothers τον Σεπτέμβριο του 2008.
Λίγο αργότερα, το Κογκρέσο των ΗΠΑ ενέκρινε πακέτο διάσωσης ύψους 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων. (Βικιπαίδεια)
Παρά το γεγονός ότι η παγκόσμια οικονομία δεν είχε ακόμη ανακάμψει πλήρως από αυτή την κρίση, το εν λόγω πακέτο πιθανώς απέτρεψε μια κατάρρευση όσο σοβαρή όσο εκείνη της δεκαετίας του 1930.
Σε όλον τον κόσμο, κυβερνήσεις κατέθεσαν περίπου 11 τρισεκατομμύρια δολάρια ως εγγύηση για την φερεγγυότητα των τραπεζικών τους συστημάτων, με τη βρετανική κυβέρνηση να προσφέρει ποσό αντίστοιχο ολόκληρου του ετήσιου ΑΕΠ της. Στη σύνοδο των G20 στο Λονδίνο τον Απρίλιο του 2009, δημιουργήθηκε νέο ταμείο ύψους 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από το International Monetary Fund (ΔΝΤ) για την παροχή κεφαλαίων σε χώρες που βρίσκονταν σε οικονομική δυσχέρεια.
Παράλληλα, άλλα κέντρα εξουσίας, όπως η Federal Reserve των ΗΠΑ, προχώρησαν σε «swap» νομισμάτων, μεταφέροντας δολάρια σε άλλες κεντρικές τράπεζες ύψους σχεδόν 600 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ώστε να διασφαλιστεί ότι διέθεταν ρευστότητα για τη στήριξη του τραπεζικού τους συστήματος.
Ωστόσο, αυτά τα πακέτα διάσωσης για τις τράπεζες, αν και αναγκαία για τη σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας, δεν επεκτάθηκαν στους πολλούς από τους «θύματα» της κρίσης — όπως οι 12 εκατομμύρια αμερικανικά νοικοκυριά των οποίων τα σπίτια είχαν πλέον μικρότερη αξία από το δάνειό τους, ή οι 40% των νοικοκυριών που αντιμετώπισαν οικονομική δυσχέρεια κατά τους 18 μήνες μετά την κατάρρευση.
Σε αναπτυσσόμενες χώρες οι συνέπειες ήταν ακόμη πιο σκληρές· για παράδειγμα, η κυβέρνηση της Ζάμπια, εξαρτώμενη από τις εξαγωγές χαλκού, αναγκάστηκε να εγκαταλείψει το προγραμματισμένο της σχέδιο μείωσης της φτώχειας και είδε το νόμισμά της να καταποντίζεται, πλήττοντας ιδιαίτερα τους φτωχότερους.
Σχεδόν ένας αιώνας αργότερα, υπάρχουν κάποιες ανησυχητικές ομοιότητες με εκείνην την περίοδο μεταξύ των δύο παγκοσμίων πολέμων. Όπως η Αμερική μετά τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο, ο Donald Trump επιμένει ότι χώρες που οι ΗΠΑ έχουν υποστηρίξει στρατιωτικά τώρα του χρωστούν για αυτή την προστασία. Επιθυμεί να ενθαρρύνει νομισματικούς πολέμους υποτιμώντας το δολάριο, και να υψώσει προστατευτικά εμπόδια για να προστατέψει τη βιομηχανία της χώρας. Η δεκαετία του 1920 ήταν επίσης περίοδος όπου οι ΗΠΑ περιόρισαν έντονα τη μετανάστευση για ευγονικούς λόγους, επιτρέποντας είσοδο μόνο από βόρειες ευρωπαϊκές χώρες που (όπως υποστήριξαν οι ευγονιστές) δεν θα «μόλυναν τη λευκή φυλή».
Κατά προφανή τρόπο, ο Τραμπ δεν θεωρεί ότι η έλλειψη διεθνούς συνεργασίας — η οποία θα μπορούσε να ενισχύσει τις καταστροφικές οικονομικές επιπτώσεις μιας κατάρρευσης στο χρηματιστήριο ή στην αγορά ομολόγων — αποτελεί πρόβλημα που πρέπει να τον απασχολεί. Και στον σημερινό ασταθή κόσμο, παρά τα παρελθόντα λάθη των ΗΠΑ ως παγκόσμιας ηγέτιδας, αυτό αποτελεί πολύ ανησυχητική προοπτική.
Τι συμβαίνει αν καταρρεύσει η αγορά ομολόγων των ΗΠΑ;
Οι οικονομικοί ιστορικοί συμφωνούν ότι οι χρηματοοικονομικές κρίσεις είναι ενδημικές στην ιστορία του παγκόσμιου καπιταλισμού, και έχουν αυξηθεί σε συχνότητα από την εποχή της «υπερ‑παγκοσμιοποίησης» της δεκαετίας του 1970. Από την κρίση χρέους της Λατινικής Αμερικής στη δεκαετία του 1980, έως την κρίση νομισμάτων της Ασίας στα τέλη της δεκαετίας του 1990 και την κατάρρευση της αγοράς μετοχών dot‑com των ΗΠΑ στις αρχές του 2000, οι κρίσεις έχουν τακτικά καταστρέψει οικονομίες και περιφέρειες σε όλο τον κόσμο.
Σήμερα, ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι η κατάρρευση της αγοράς κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ, η οποία υποστηρίζει το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα και συμμετέχει σε περίπου 70% των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών συναλλαγών από τράπεζες και άλλους χρηματοπιστωτικούς θεσμούς. Οι διεθνείς αυτές θεσμοί για μεγάλο διάστημα θεωρούν την αγορά αμερικανικών ομολόγων — αξίας πάνω από 30 τρισεκατομμυρίων δολαρίων — ως «ασφαλές καταφύγιο», επειδή αυτές οι «χρηματοοικονομικές απαιτήσεις» υποστηρίζονται από την Federal Reserve των ΗΠΑ.
Ο μη ρυθμιζόμενος όμιλος της «σκιάς του τραπεζικού συστήματος» — ένας τομέας που πλέον είναι μεγαλύτερος από τους ρυθμιζόμενους διεθνώς τραπεζικούς οργανισμούς — εμπλέκεται βαθιά στην αγορά ομολόγων. Μη‑τραπεζικοί χρηματοπιστωτικοί θεσμοί όπως ιδιωτικά κεφάλαια (private equity), κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds), επιχειρηματικά κεφάλαια (venture capital) και ταμεία συντάξεων (pension funds) είναι σε μεγάλο βαθμό μη ρυθμιζόμενοι και, σε αντίθεση με τις τράπεζες, δεν απαιτείται να διατηρούν αποθέματα.
Οι ήδη ανησυχητικές ταραχές στην αγορά ομολόγων προκαλούν ανεξήγητη αναστάτωση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, οι οποίες φοβούνται ότι η αποσύνθεσή της θα μπορούσε να προκαλέσει τραπεζική κρίση στο μέγεθος της κρίσης του 2008 — με βαθιά εκτεθειμένες τις μη‑τραπεζικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες λόγω υψηλής μόχλευσης.
Τα αμερικανικά ομόλογα διαδραματίζουν βασικό ρόλο στη διατήρηση της σταθερότητας της παγκόσμιας οικονομίας. Βίντεο: Wall Street Journal.
Οι αγοραστές αμερικανικών ομολόγων εκφράζουν ανησυχία λόγω της πρόθεσης της κυβέρνησης των ΗΠΑ να αυξήσει ακόμη περισσότερο το έλλειμμα για τη χρηματοδότηση φοροαπαλλαγών — με το εθνικό χρέος να προβλέπεται ότι θα φθάσει στο ~134 % του ΑΕΠ έως το 2035. (Reuters)
Σε περίπτωση που αυτό οδηγήσει σε μαζική άρνηση νέων αγορών αμερικανικών ομολόγων από νευρικούς επενδυτές, η αξία τους θα κατέρρεε και τα επιτόκια — τόσο στις ΗΠΑ όσο και παγκοσμίως — θα εκτοξευόταν.
Ο διοικητής της Bank of England, Άντριου Μπέιλι, προειδοποίησε πρόσφατα ότι η κατάσταση «έχει ανησυχητικές αναδράσεις της κρίσης του 2008», ενώ η επικεφαλής του International Monetary Fund (ΔΝΤ), Κρισταλίνα Γεοργκίεβα, δήλωσε ότι οι ανησυχίες της για κατάρρευση των ιδιωτικών πιστωτικών αγορών «κάποιες φορές την κρατούν ξύπνια τη νύχτα».
Ένα ακόμη χειρότερο σενάριο θα προέκυπτε αν προβλήματα στην αγορά ομολόγων πυροδοτούσαν απότομη πτώση της αξίας του δολαρίου. Το παγκόσμιο «νόμισμα άγκυρα» δεν θα θεωρούνταν πλέον ασφαλές κατάλυμα — γεγονός που θα οδηγήσει σε μαζικές εκροές κεφαλαίων από την αγορά αμερικανικών ομολόγων, όπου πολλές ξένες κυβερνήσεις κατέχουν αποθεματικά.
Ένα πιο αδύναμο δολάριο θα έκανε — μεταξύ άλλων — ακριβότερα τα εισαγόμενα αγαθά για τους Αμερικανούς καταναλωτές, ενώ ενδεχομένως θα ενίσχυε τις εξαγωγές της χώρας. Αυτή ακριβώς είναι η πορεία που υποστηρίζει ο Stephen Miran, πρόεδρος του Συμβουλίου Οικονομικών Συμβούλων του προέδρου, και τον οποίο ο ίδιος ο πρόεδρος Donald Trump φαίνεται να θέλει ως επόμενο διοικητή της Federal Reserve.
Μία ενδεικτική σύγκριση: όταν η πρώην Βρετανίδα πρωθυπουργός Liz Truss ανακοίνωσε τεράστιες αχρηματοδότητες φοροαπαλλαγές στον προϋπολογισμό της το 2022, η αξία των βρετανικών ομολόγων (gilts) κατέρρευσε και τα επιτόκια εκτοξεύθηκαν — αναγκάζοντας την Τράπεζα της Αγγλίας να ενεργοποιήσει επείγοντα ταμείο διάσωσης ύψους £60 δισεκατομμυρίων για να αποτρέψει κατάρρευση των ασφαλιστικών ταμείων.
Στην περίπτωση μιας κατάρρευσης της αμερικανικής αγοράς ομολόγων, ωστόσο, υπάρχουν αυξανόμενοι φόβοι ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα είναι ανίκανη — και πιθανώς απρόθυμη — να παρέμβει για να μετριάσει τη ζημιά.
Μια νέα εποχή χρηματοπιστωτικού χάους
Ακόμα πιο ανησυχητικό θα ήταν μια κατάρρευση της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς — η οποία, με βάση τα ιστορικά δεδομένα, βρίσκεται σήμερα πολύ υπερτιμημένη.
Οι τεράστιες πρόσφατες αυξήσεις στην συνολική αξία της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς έχουν οδηγηθεί σχεδόν αποκλειστικά από τις «Μεγαλοεπτά» εταιρείες υψηλής τεχνολογίας, που από μόνες τους συνιστούν το ένα τρίτο της συνολικής αξίας της. Εάν το μεγάλο τους στοίχημα στην τεχνητή νοημοσύνη δεν αποδειχθεί τόσο προσοδοφόρο όσο ισχυρίζονται, ή επισκιαστεί από την επιτυχία των κινεζικών συστημάτων ΤΝ, είναι πολύ πιθανό να συμβεί μία απότομη πτώση, παρόμοια με εκείνη της κρίσης dot‑com το 2000‑02.
Ο Τζέιμι Ντάιμον, επικεφαλής της μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας JPMorgan Chase, δήλωσε ότι είναι «πολύ πιο ανήσυχος από άλλους [ειδικούς]» για μια σοβαρή διόρθωση της αγοράς, προειδοποιώντας ότι αυτή θα μπορούσε να συμβεί μέσα στους επόμενους έξι μήνες έως δύο χρόνια.
Οι επικεφαλής των μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας έχουν υπάρξει υπεραισιόδοξοι και στο παρελθόν. Κατά τη δημοσιογραφική μου αποστολή στη Σίλικον Βάλεϊ το 2001, καθώς έσκαγε η φούσκα των dotcom, με εντυπωσίασε η ακλόνητη πεποίθηση των διευθυνόντων συμβούλων νεοφυών επιχειρήσεων διαδικτύου ότι οι τιμές των μετοχών τους μπορούσαν μόνο να αυξηθούν.
Επιπλέον, οι υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών αυτών των εταιρειών τούς επέτρεψαν να εξαγοράσουν τους ανταγωνιστές τους, περιορίζοντας έτσι τον ανταγωνισμό — όπως ακριβώς έκαναν αργότερα εταιρείες όπως η Google και η Meta (Facebook), χρησιμοποιώντας τις ιδιαίτερα αποτιμημένες μετοχές τους για να αγοράσουν βασικά περιουσιακά στοιχεία και δυνητικούς ανταγωνιστές, όπως τα YouTube, WhatsApp, Instagram και DeepMind. Η ιστορία δείχνει ότι αυτό είναι πάντα κακό για την οικονομία μακροπρόθεσμα.
Καθώς οι επιχειρηματικοί και χρηματοοικονομικοί κόσμοι είναι πλέον στενότερα συνδεδεμένοι από ποτέ, δεν έχει αυξηθεί μόνο η συχνότητα των χρηματοπιστωτικών κρίσεων τα τελευταία πενήντα χρόνια — κάθε κρίση είναι όλο και πιο διασυνδεδεμένη. Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 έδειξε πόσο επικίνδυνο μπορεί να είναι αυτό: μια παγκόσμια τραπεζική κρίση πυροδότησε πτώσεις στα χρηματιστήρια, καταρρεύσεις της αξίας αδύναμων νομισμάτων, κρίση χρέους στις αναπτυσσόμενες χώρες — και τελικά, μια παγκόσμια ύφεση από την οποία χρειάστηκαν χρόνια για να ανακάμψει ο κόσμος.
Η τελευταία έκθεση χρηματοοικονομικής σταθερότητας του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου συνοψίζει την κατάσταση με ανησυχητικούς όρους, επισημαίνοντας τους «αυξημένους» κινδύνους σταθερότητας λόγω «τεντωμένων αποτιμήσεων περιουσιακών στοιχείων, αυξανόμενων πιέσεων στις αγορές κρατικών ομολόγων και του ενισχυμένου ρόλου των μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Παρά τη βαθιά ρευστότητά του, η παγκόσμια αγορά συναλλάγματος παραμένει ευάλωτη σε μακροοικονομικές και χρηματοοικονομικές αβεβαιότητες».
Το ΔΝΤ έχει προειδοποιήσει για αστάθεια στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Βίντεο: CGTN America.
Πιστεύω ότι ίσως εισερχόμαστε σε μια νέα εποχή διαρκούς χρηματοοικονομικού χάους, κατά την οποία οι σπόροι που σπάρθηκαν με τον θάνατο της παγκοσμιοποίησης — και η αντίδραση του Τραμπ σε αυτήν — θα διαλύσουν οριστικά την παγκόσμια οικονομική και πολιτική τάξη που εγκαθιδρύθηκε μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο.
Οι υψηλοί και ασυνεπώς εφαρμοζόμενοι δασμοί του Τραμπ — με κύριο στόχο την Κίνα — έχουν ήδη καταστήσει δύσκολη την αναδιάρθρωση των παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού. Ακόμα πιο ανησυχητική θα μπορούσε να είναι η σύγκρουση για τον έλεγχο βασικών στρατηγικών πρώτων υλών, όπως τα σπάνια μέταλλα που είναι απαραίτητα για τις βιομηχανίες υψηλής τεχνολογίας, με την Κίνα να απαγορεύει τις εξαγωγές τους και τις ΗΠΑ να απειλούν με δασμούς 100% σε απάντηση (καθώς και να επιδιώκουν την εξαγορά της Γροιλανδίας, η οποία διαθέτει ανεξερεύνητα αποθέματα ορισμένων από αυτά τα μέταλλα).
Η σύγκρουση για τα σπάνια μέταλλα, κρίσιμα για τα τσιπ υπολογιστών που απαιτούνται στην τεχνητή νοημοσύνη, θα μπορούσε επίσης να απειλήσει την αγοραία αξία των «υπερφιλόδοξων» τεχνολογικών μετοχών, όπως της Nvidia — της πρώτης εταιρείας που ξεπέρασε τα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία.
Η μάχη για τον έλεγχο κρίσιμων φυσικών πόρων θα μπορούσε να κλιμακωθεί. Υπάρχει ο κίνδυνος, σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εμπορικοί πόλεμοι να εξελιχθούν σε πραγματικούς πολέμους — όπως ακριβώς συνέβη και στην προηγούμενη εποχή του μερκαντιλισμού. Πολλές πρόσφατες και τρέχουσες περιφερειακές συγκρούσεις, από τον πρώτο πόλεμο του Κόλπου με στόχο την κατάληψη των πετρελαιοπηγών του Κουβέιτ, έως τον εμφύλιο πόλεμο στο Σουδάν για τον έλεγχο των χρυσωρυχείων της χώρας, έχουν τις ρίζες τους σε οικονομικές αντιπαραθέσεις.
Η ιστορία της παγκοσμιοποίησης τα τελευταία τέσσερα αιώνες δείχνει ότι η ύπαρξη μιας παγκόσμιας υπερδύναμης — παρά τις αρνητικές της πλευρές — έχει προσφέρει ένα βαθμό οικονομικής σταθερότητας σε έναν αβέβαιο κόσμο.
Αντιθέτως, ένα βασικό ιστορικό δίδαγμα είναι ότι η επιστροφή σε μερκαντιλιστικές πολιτικές — με κράτη να πασχίζουν να καταλάβουν κρίσιμους φυσικούς πόρους και να τους στερήσουν από τους αντιπάλους τους — είναι πιθανότερα μια συνταγή για διαρκείς συγκρούσεις. Αλλά αυτή τη φορά, σε έναν κόσμο γεμάτο με 10.000 πυρηνικά όπλα, οι λάθος υπολογισμοί μπορεί να αποβούν μοιραίοι, αν η εμπιστοσύνη και η σταθερότητα κλονιστούν.
Οι προκλήσεις που έχουμε μπροστά μας είναι τεράστιες — και η αδυναμία των διεθνών θεσμών, οι περιορισμένες οραματικές δυνατότητες των περισσότερων κυβερνήσεων και η αποξένωση πολλών πολιτών τους δεν αποτελούν ενθαρρυντικά σημάδια.
The Conversation https://www.anixneuseis.gr/
**Τό ιστολόγιο δέν συμφωνει απαραίτητα με τις απόψεις των αρθρογράφων
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου